ФРС бросает рынкам «спасательный круг» уже на $ 165 млрд
Волжанин
45 4194 19:42 21.09.2019
Федеральная резервная система США увеличит вливания кредитов в денежный рынок, который столкнулся с острой нехваткой долларов и взлетом стоимости займов, достигавшей на этой неделе 10% годовых
В попытке потушить деньгами пожар Федеральный резервный банк Нью-Йорка со вторника возобновил операции репо, предоставляя банкам и первичным дилерам краткосрочное финансирование под залог ценных бумаг.
С 53 млрд. долларов в первый день сумма выросла до 75 млрд. в среду, после чего Федрезерв ежедневно пролонгировал кредиты, но лишь к концу недели смог сбить температуру на рынке до диапазона ключевой ставки (1,75−2% годовых).
Операции однодневного репо, возобновленные впервые за 10 лет, будут продолжаться всю следующую неделю с неизменным лимитом — 75 млрд долларов, объявил ФРБ Нью-Йорка в пятницу.
В добавок к кратксрочным кредитам овернайт будет проведено три операции сроком на 14 дней: в рамках каждой банкам будет предложено по 30 млрд долларов. Они состоятся во вторник, четверг и пятницу, следует из графика на сайте резервного банка.
В результате общий объем вливаний со стороны ФРС в рынок достигнет 165 млрд долларов.
Нехватка ликвидности на ключевом рынке глобальной долларовой системы — результат гигантских размещений американских гособлигаций, которые не находят конечных покупателей и оседают на балансах банков-дилеров, отмечает стратег ACP Investment Group Франк Нунциатто: в результате средства, которые уходили в межбанковское кредитование, оказываются заперты в госбондах.
Объем размещений американского госдолга близок к историческим рекордам 2008 года: за август-октябрь Минфин США планирует занять 433 млрд долларов, а в четвертом квартале — 382 млрд.
Дефицит бюджета США в 2020 году составит 1 трлн долларов, еще через два года — 1,1 трлн, а к 2028 — 1,45 трлн долларов, прогнозирует Бюджетное управление конгресса.
Покрывать его Минфин будет за счет долга, размещая госбумаги и вытягивая долларовую ликвидность с рынков.
Иными словами, нехватка долларов — не случайное явление, а системная проблема, решить которую накладывая «временные заплатки» ФРС вряд ли сможет, считают аналитики Goldman Sachs.
По их оценке, Федрезерву придется снова начать «печатать деньги», наращивая баланс и скупая активы без возможности остановиться как минимум до 2021 года.
Четвертый раунд «количественного смягчения» стартует уже в ноябре, прогнозирует Goldman: ФРС будет заливать в систему по 15−20 млрд долларов в месяц. К середине 2021-го объем операций может сократится примерно до 10 млрд.
Всего же за три года через QE в рынок поступит 375 млрд долларов, считает GS.
19:52 21.09.2019
Если говорить простым языком -- США угодили в ловушку дефицита денег (ликвидности). Все свободные деньги банков вкладываются в покупку гос. долга, который продолжает расти.
Нормального выхода из долговой пирамиды нет.
Америке придётся обнулять % ставку и печатать баксы. Но сколько верёвочке не виться -- конец один -- рано или поздно придётся делать дефолт.
19:54 21.09.2019
В США не хватает долларов: у американских банков кончились деньги
Вот таких статей в сети полным полно.
20:01 21.09.2019
Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на :
> Америке придётся обнулять % ставку и печатать баксы. Но сколько верёвочке не виться -- конец один -- рано или поздно придётся делать дефолт. >
Наверное, лет сто «придется делать»
20:02 21.09.2019
Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на :
> В США не хватает долларов: у американских банков кончились деньги
Напечатают. В чем волнение?
20:04 21.09.2019
Хороший аппетит.
Кто хорошо ест, тот хорошо работает… Какой помощник для папы Карло.!!!
20:08 21.09.2019
Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на :
> Федрезерву придется снова начать «печатать деньги», наращивая баланс и скупая активы без возможности остановиться как минимум до 2021 года.
Ну как тут не вспомнить Свадьбу с Малиновке?
Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на :
> рано или поздно придётся делать дефолт.
Есть мнение, что это не решит проблемы.
20:10 21.09.2019
Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на :
> Федеральная резервная система США увеличит вливания кредитов в денежный рынок, который столкнулся с острой нехваткой долларов и взлетом стоимости займов, достигавшей на этой неделе 10% годовых
ФРС напечатает те деньги, которые отдаст кредитами…. Тем самым увеличит свой резерв….
20:41 21.09.2019
Provans (Provans) писал (а) в ответ на :
> Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на сообщение:
>> В США не хватает долларов: у американских банков кончились деньги
>Напечатают. В чем волнение?
Проблема в инфляции. Печатать деньги под выкуп гос. долга, снижая % ставку, и одновременно удерживать инфляцию -- это невыполнимая задача.
Приоритет фин. политики должен быть один -- либо ты удержваешь инфляцию, либо решаешь проблему долга через высокую инфляцию.
20:52 21.09.2019
> Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на сообщение:
>> рано или поздно придётся делать дефолт.
>Есть мнение, что это не решит проблемы.
Думаю, что классического дефолта не будет. Америка будет решать проблему своего долга широким фронтом:
-- эмиссия доллара, низкие % ставки, инфляция; -- объявлять санкции всё большему числу стран и замораживать их активы и высасывать их них деньги; -- объявлять торговые войны всё большему числу игроков (после Китая торговая война может начаться с Европой); -- провоцировать региональные конфликты (типа атак НПЗ Саудовской Аравии, обвиняя при этом Иран); -- не исключено раскручивание большого конфликта и мировой войны (но это уже крайний сценарий, если совсем припрёт).
20:56 21.09.2019
александр74мар (александр74мар) писал (а) в ответ на :
> Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Федеральная резервная система США увеличит вливания кредитов в денежный рынок, который столкнулся с острой нехваткой долларов и взлетом стоимости займов, достигавшей на этой неделе 10% годовых
>ФРС напечатает те деньги, которые отдаст кредитами…. > Тем самым увеличит свой резерв….
ФРС даёт кредиты в залог под ценные бумаги, в том числе под гос. облигации правительства США. Эти кредиты вроде бы краткосрочные, но всё время пролонгируются.
ФРС может также напрямую выкупать казначейки у правительства, но это уже эмиссия в чистом виде.
21:00 21.09.2019
Provans (Provans) писал (а) в ответ на :
> Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Америке придётся обнулять % ставку и печатать баксы. Но сколько верёвочке не виться -- конец один -- рано или поздно придётся делать дефолт. >>
>Наверное, лет сто «придется делать»
Они будут смягчать фин. политику примерно 2 года, потом это перестанет работать. Вот эти 2 года есть у стран, которые хотят вовремя избавиться от амер. гос. бумаг и получить за них пока ещё реальные деньги. Потом уже будет поздно.
В 2021 г. перед США вопрос радикального решения проблемы гос.долга встанет ребром. Амеры слишком жадные, чтобы отдавать 1/3 бюджета на выплату % по долгу.
> александр74мар (александр74мар) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на сообщение:
>>> Федеральная резервная система США увеличит вливания кредитов в денежный рынок, который столкнулся с острой нехваткой долларов и взлетом стоимости займов, достигавшей на этой неделе 10% годовых
>>ФРС напечатает те деньги, которые отдаст кредитами…. >> Тем самым увеличит свой резерв….
>
> ФРС даёт кредиты в залог под ценные бумаги, в том числе под гос. облигации правительства США. Эти кредиты вроде бы краткосрочные, но всё время пролонгируются. > > ФРС может также напрямую выкупать казначейки у правительства, но это уже эмиссия в чистом виде.
Это для них источник дохода…. … Доллары печатаются под весь оборот доллара в мире… … Дали кредит — напечатали такую же сумму и отработали эту сумму на свои нужды… … Иначе дефицит на международном рынке…. … Кредиты в долларах из США, есть устойчивость экономики США….
22:13 21.09.2019
александр74мар (александр74мар) писал (а) в ответ на :
> Это для них источник дохода….
До поры до времени это было так.
александр74мар (александр74мар) писал (а) в ответ на :
> Доллары печатаются под весь оборот доллара в мире…
Они получали сверхприбыль, которая называется сеньораж. Но у этой схемы есть 2-я сторона медали. Все доллары, которые они отдали миру -- это долг США (или ФРС).
Раньше ты печатал на бумажке доллар и получал за него реальный товар, а сегодня этот доллар в кармане иностранца (или иностранного государства) -- это амер. долг, который надо отдавать опять же в виде товара или реального актива. А отдавать ой как не охота.
22:19 21.09.2019
Волжанин (Vladimir) писал (а) в ответ на :
> достигнет 165 млрд долларов.
вы смеетесь? "спасательный круг"? 165 миллиардов долларов? тот, кто писал этот шлак хоть бы удосужился получить представление об объемах операций дневных на межбанке в США
