(03 марта 2008) Неожиданное развитие получил скандал, вызванный заявлением первого заместителя председателя Центробанка Алексея Улюкаева, который в минувший четверг признал, что в инвестиционном портфеле ЦБ имеются облигации американских ипотечных госкомпаний, а значит, есть и потери, ставшие следствием снижения их котировок. На следующий день чиновник опроверг себя, заявив, что убытков от вложения в облигации ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, в которые инвестированы часть золотовалютных резервов и средств Резервного фонда, нет. Эксперты уверены: руководители ЦБ отказываются признать очевидное.
В минувшую пятницу Алексей Улюкаев денонсировал собственное заявление о прямых потерях, понесенных Россией в результате американского ипотечного кризиса. Ранее он признал, что часть средств Банк России разместил в обязательства ипотечных агентств США – Federal National Mortgage Corporation (Fannie Mae) и Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), которые пострадали от ипотечного кризиса. «У ЦБ свой инвестиционный портфель, и в нем есть бумаги Fannie Mae, Freddie Mac. На нас ложится падение котировок, а значит, и убытки», – констатировал Улюкаев.
На следующий день оценки кардинально изменились. По словам первого зампреда ЦБ, облигации Fannie Mae и Freddie Mac являются высоконадежными и безрисковыми. Убытков от вложений в данные облигации у нас нет, подчеркнул Улюкаев. При этом он отказывается сказать, насколько велика доля этих ценных бумаг в инвестпортфеле Центробанка, ограничившись заверением, что речь идет «всего о нескольких процентах». В то же время, по оценкам экспертов, речь может идти примерно о 40 млрд. долларов.
Американские Федеральная национальная ипотечная ассоциация (Fannie Mae) и Федеральная корпорация по ипотечному кредитованию жилищного строительства (Freddie Mac) были созданы Конгрессом США для увеличения объемов финансирования ипотеки. Они контролируют до 40% рынка ипотечного кредитования США. По этим критериям Fannie Mae и Freddie Mac были включены в список из 15 иностранных государственных агентств, в долговые обязательства которых разрешено размещать часть золотовалютных резервов России, а также средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.
Сегодня Fannie Mae и Freddie Mac терпят серьезные убытки, стоимость их акций снижается. В частности, Freddie Mac по итогам четвертого квартала 2007 года получила чистый убыток 2,45 млрд. долларов. По прогнозам, в текущем году цены на недвижимость в США продолжат снижаться, в то же время будет увеличиваться количество не погашенных в срок ипотечных кредитов.
Эксперты ставят под сомнение слова Улюкаева о том, что облигации Fannie Mae и Freddie Mac, в которых размещены часть средств золотовалютных резервов и Резервного фонда и Фонда национального благосостояния России, гарантируют от убытков. Ситуация настолько неоднозначная, что бывший первый зампред ЦБ Сергей Алексашенко категорически отказался комментировать противоречивые заявления своего преемника. По его словам, закрытость при принятии решения, куда инвестировать деньги из госрезервов, оправданна, это общемировая практика. Вместе с тем Алексашенко признал, что стопроцентной гарантии утечки такой информации никто дать не может.
Крайне негативную оценку деятельности руководства ЦБ дал директор Института проблем глобализации Михаил Делягин. Ипотечный кризис в США впервые проявился осенью 2006 года. Если в нашем Центробанке не заметили очевидных тревожных симптомов, то это свидетельствует о «некомпетенции и профнепригодности руководства». «Уровень профессионализма в ЦБ производит шоковое впечатление», – констатировал Делягин. США охвачены ипотечным кризисом. Ипотечные бумаги потеряли в цене до 80%, и отрицать наличие убытков по меньшей мере некорректно. «Убытки, безусловно, есть. Банк России, возможно, не хочет их фиксировать. Облигации Fannie Mae и Freddie Mac надежнее собственно ипотечных бумаг, но это не значит, что они надежные. Если они до сих пор не потеряли в цене, то потеряют неизбежно», – отметил эксперт, напомнив, что Fannie Mae и Freddie Mac всего лишь субсидируются американским государством, а это не в чистом виде госгарантии, которые действительно страхуют инвесторов от всяческих рисков.
18:29 15.01.2013
Это был 2008-й год... А что было дальше?
Ипотечные гиганты США Fannie Mae и Freddie Mac потеряли из-за скандала с LIBOR более $3 млрд
20.12.2012 15:51 | «Газета.Ru»
Крупнейшие американские ипотечные корпорации Fannie Mae и Freddie Mac, обвиняемые в кризисе 2008 года, могли потерять более $3 млрд в результате скандала с LIBOR, сообщает Bloomberg.
Такие данные приводит Федеральное агентство по финансированию жилищного строительства США (FHFA). Генеральный инспектор Стив Линик призвал исполняющего обязанности директора FHFA Эдварда Дж. Демарко исследовать возможные потери, связанные с манипулированием Лондонской межбанковской ставкой.
«Мы провели предварительный анализ потенциальных потерь, связанных с LIBOR в Fannie и Freddie, и поделились этой информацией с FHFA, рекомендуя им провести тщательный анализ вопроса», — отметила пресс-секретарь генерального инспектора.
Потенциальные потери Fannie Mae и Freddie Mac являются одними из крупнейших, о который стало известно в настоящий момент.
FHFA отвечает за регулирование Fannie и Freddie — двух государственных ипотечных кредиторов, которые между собой владеют или обеспечивают около 50% всех ипотечных кредитов в США.
Любые убытки Fannie Mae и Freddie Mac повлияют на американских налогоплательщиков, так как в сентябре 2008 года Fannie Mae была национализирована. Эксперты называют Fannie Mae и Freddie Mac «крупнейшей катастрофой всех времен» и считают агентства одной из причин финансового кризиса. Их спасение обошлось бюджету в $150 млрд.
Скандал вокруг крупнейших банков в мире, которые подозревают в манипулировании LIBOR, разгорелся в июне. В нем замешаны Royal Bank of Scotland, HSBC, Deutsche Bank, JP Morgan Bank, Citibank и Royal Bank of Scotland.
London Interbank Offered Rate (LIBOR) — средняя ставка по межбанковским кредитам. Она устанавливается Британской банковской ассоциацией на основе данных, собираемых по ее просьбе агентством Thomson Reuters. Агентство опрашивает банки (от восьми до двадцати, в зависимости от валюты), присутствующие на лондонском межбанковском рынке, и выводит среднюю величину процентной ставки по межбанковским кредитам (крайние значения при этом отбрасываются). Устанавливается для 10 валют и сроков от 1 дня до 12 месяцев. На данный момент LIBOR не подпадает под законодательное регулирование. В сентябре сообщалось, что Британскую банковскую ассоциацию лишат права устанавливать LIBOR.
В среду UBS признал вину и согласился выплатить $1,5 млрд штрафа за манипулирование ставкой LIBOR.
18:39 15.01.2013
глюк..
18:41 15.01.2013
Ещё крупица из 2008 года...[/b
Наш Стабфонд пошел на помощь Америке?
В США случился обвал акций двух крупнейших ипотечных компаний - Fannie Mae и Freddie Mac. Казалось бы, нам-то что до этого? Оказывается, нас с ними связывает очень многое. Во-первых, они потянули вниз наши фондовые индексы. Вам мало? Тогда еще и во-вторых: в облигации этих ипотечных монстров вложена чуть ли не пятая часть золотовалютных резервов России, в том числе средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (ФНБ).
Получается, что потеряли мы изрядную долю нашей кровно заработанной на нефтедолларах госзаначки? Многие аналитики поспешили сделать именно такой вывод. А заодно "потанцевать" на костях наших монетарных властей - тех, кто так неосторожно инвестировал средства бывшего Стабфонда. Но "Известия" выяснили, что все не так плохо. Хотя уроки из этой истории извлечь следует.
О том, что Центробанк вложил часть (по оценкам - $100,8 млрд, или более 20%) золотовалютных резервов страны в облигации Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks, стало известно только в этом году. Хотя, как уверяют эксперты, сделано это было намного раньше. Ну, вложил и вложил... Бумаги-то надежные. Обязательства ипотечных монстров фактически не уступают по кредитному качеству суверенным долговым обязательствам самих США. А в долларовых активах мы держим почти половину наших резервов. Но до определенного момента вкладывался ЦБ только в госбумаги. Эксперимент с Fannie Mae и Freddie Mac - первый опыт вложения в более рискованные активы...
20:28 15.01.2013
Господа! Ставьте минусы не стесняясь, прошу Вас об этом одолжении.
Надеюсь с каждым Вашим минусом в Россию вернётся хотя бы по 1 миллиону долларов...
