Владислав Жуковский, независимый экономист для KPRF.RU
В очередной раз крупные финансовые спекулянты и транснациональные банки, определяющие направление движения глобального спекулятивного капитала, замерли в ожидании заседания комитета по открытым рынкам Федеральной Резервной Системы США. Основное внимание было приковано к тому, решится ли американский частный Центробанк, принадлежащий и контролируемый узким кругом финансовой олигархии с Уолл-Стрит, пойти на очередной запуск печатного станка и эмиссионную накачку финансовых рынков.
Спекулятивный рост рынков близок к концу
Состоявшееся 20 июня заседание Комитета по открытым рынкам Федеральной Резервной Системы США и последовавшее вслед за ним заявления главы Центробанка Бена Бернанке вызвало откровенную тревогу даже у тех многочисленных оптимистов, которые отказываются воспринимать всерьёз усиливающееся охлаждение мировой экономики и нарастающую турбулентность на финансовых рынках.
Прежде всего, негативную реакцию у спекулянтов вызвал тот факт, что глава основного эмиссионного центра современной глобальной валютно-финансовой системы ни слова не сказал о возможности запуска печатного станка, с которым спекулянты связывают основные надежды на дальнейшее надувание пузырей на финансовых рынках. Бернанке отделался общими словами о том, что ФРС "готов предпринять все необходимые меры для поддержки экономики", одновременно существенно понизив прогнозные темпы роста экономики США по итогам 2012г. и 2013-2014гг. на 0,5%, чего не ожидали даже умеренно-пессимистичные эксперты.
Принципиально важными стали слова о том, что ФРС продлевает срок действия операции «Твист» до конца 2012г., которую первоначально предполагали свернуть уже в конце июня текущего года. Напомним, что в рамках этой операции ФРС проводит скупку государственных долгосрочных долговых бумаг США у своих банков-акционеров за счёт продажи уже находящихся на его балансе облигаций с коротким сроком погашения. К концу текущего года таким образом ФРС планирует дополнительно скупить на рынке долгосрочные облигации на сумму свыше 267 млрд. долл., растянув долговое бремя США на десятки лет вперёд.
Это позволит американским финансовым элитам снизить ставки по долгосрочным заимствованиям до очередного абсолютного исторического минимума, рефинансировать краткосрочные займы за счёт долгосрочных кредитов под беспрецедентно низкий процент и продолжить выстраивать пирамиду государственного долга, являющуюся фундаментом всей современной финансовой системы и модели финансового капитализма. Только за период с начала 2011г. благодаря этим операциям ФРС, а также провоцированию бегства спекулятивного капитала на долговой рынок США, ставки по 30-летним заимствованиям снизились с 4,76% до 2,65%, а стоимость заимствований на 3 года упала с 1,4% до 0,4%.
Только за период с начала 2009г. совокупный размер долговых бумаг Минфина на балансе американского Центробанка вырос в 4 раза – с 474 млрд. до 1659 трлн. долл., что сделало Федеральный Резерв основным и крупнейшим кредитором правительства США. И лишь следом за ним идут КНР (1,14 трлн. долл.), Япония (1,06 трлн.), страны-нефтеэкспортёры (252,4 млрд.) и карибские оффшоры (247 млрд.).
Именно благодаря эмиссионной накачке финансового рынка и монетизации государственного долга властям США удаётся поддерживать многолетние беспрецедентные бюджетные дефициты (свыше 10% ВВП) и удерживать экономику от коллапса под грузом накопленных структурных дисбалансов.
Бернанке косвенно признал, что вся антикризисная политика США и ФРС, по сути дела, оказалась провальной – обвал в промышленности, депрессию на строительном рынке и скачок скрытой безработицы удаётся компенсировать благодаря статистическим манипуляциям (занижение инфляции и численности безработных), надуванию пузырей на финансовых рынках и созданию иллюзии роста деловой активности в спекулятивных секторах. При этом главный банкир от Уолл-Стрит был вынужден отметить крайне тяжёлое положение в строительном секторе и на рынке труда – объёмы ввода жилья в 5 раз ниже отметок 2006г. даже несмотря на тот факт, что ставка по 30-летней ипотеке находится на абсолютном историческом минимуме в 3,8% годовых. При официальном уровне безработицы в 8,2% альтернативная оценка Министерства Труда США говорит о том, что норма безработицы зашкаливает за 15%.
Мировая экономика валится в пропасть рецессии
Судя по всему, глава ФРС и американские финансовые элиты прекрасно отдают себе отчёт в том, что мировая экономика скатывается в рецессию, а существующая на протяжении последних 50 лет паразитическая валютно-финансовая система гегемонии доллара, базирующаяся на бесконтрольной эмиссии «резервной» валюты и перераспределении глобального богатства в карманы финансовой олигархии с Уолл-Стрит, постепенно разрушается.
Именно этим можно объяснить нежелание ФРС запустить новый раунд эмиссии – пока это делать бессмысленно: все активы стоят ещё слишком дорого и фиктивный долларовый капитал, находящийся на руках третьих стран всё ещё не сгорел. Благодаря расшатыванию финансовых рынков, постоянному снижению суверенных кредитных рейтингов Еврозоне, способствующему разрастанию долгового кризиса в Старом Свете, и целенаправленной хаотизации Ближнего Востока в США устремились колоссальные потоки спекулятивного капитала, которые создают спрос на доллары и позволяют поддерживать существующую пирамиду долгов.
Без нового раунда количественного смягчения со стороны ФРС не остаётся вообще никаких надежд на дальнейший рост фондовых индексов и надувание пузырей на товарно-сырьевых биржах. Экономика Еврозоны находится в рецессии, спад промышленного производства в странах PIIGS варьируется от 8,3% в Испании до 9,2% в Италии, а КНР и «азиатские тигры» испытывают сильнейшее охлаждение экономической активности с кризисного 2008г. И это при том, что производственная активность в Китае по индексу PMI снижается уже 8-й месяц подряд, а в Еврозоне аналогичный показатель всего один раз за 11 месяцев поднимался в зону роста.
Судя по всему, в ближайшее время мы рискуем увидеть масштабную распродажу рискованных активов на всех сегментах финансового рынка и сдувание пузырей на сырьевом, валютном и фондовом рынках, что может стать сигналом начала новой глобальной рецессии.
22:39 22.06.2012
Усиливающееся бегство капитала в «тихие гавани»
Цены на нефть североморской смеси Brent только за период с конца апреля по начало июня обвалились на 25% и достигли минимальных отметок за последние 1,5 года. Ещё в середине июня они застыли в диапазоне 95 и 100 долл. за баррель и спекулянтам никак не удавалось пробить психологически важный уровень сопротивления на отметке в 100 долл., что свидетельствовало об усиливающемся бегстве капитала в псевдо-безрисковые активы.
И главным объектом приложения сотен миллиардов и даже триллионов эмитированных за последние годы долларов стал рынок американских долговых бумаг. Реальная доходность с учётом инфляции по всему временному спектру долговых бумаг (от 1 недели до 30 лет) правительства США находится в отрицательной зоне – т.е. инвесторы не только не имеют возможности получить доход на вложенный капитал, но сами доплачивают финансовой олигархии с Уолл-Стрит за возможность кредитовать бюджетные дефициты США и поддерживать на плаву американскую долларовую пирамиду. При этом сегодня за одну унцию золота спекулянты дают57,5 унций серебра, что близко к максимальным отметкам середины лета 2008г. накануне обвала на финансовых рынках.
На самом деле ничего удивительного в обвале нефтяных цен нет - мировая экономика скатывается в новую фазу глобальной рецессии, Еврозона уже находится в кризисе, а Китай и прочие "азиатские тигры" переживают сильнейший спад производственной и инвестиционной активности с кризисного 2008г. Кроме того, наблюдается стабильное снижение спроса на физическую нефть - объёмы предложения уже несколько месяцев превышает спрос на неё на 1-1,5 млн. баррелей в сутки, а в одних только США коммерческие запасы "чёрного золота" находятся на абсолютном максимуме за последние 22 года и превышают 385 млн. баррелей.
Деградация нефтяного бюджета
На самом деле, больше всего опасений вызывает деградирующая российская экономика трубы, которой не в силах помочь ни высокие цены на нефть, ни девальвация рубля - за период с середины 2010г. по апрель 2012г. цены на нефть выросли на 45% и достигли максимальных отметок за последние 3 года. Однако скачок профицита внешней торговли и наплыв нефтедолларов вообще никак не сказались на экономическом росте и производственной активности в России - темпы роста ВВП уже 2,5 года стагнируют на отметке в 4,3%, а прирост промышленного производства обвалился в 6 раз с 8,2% в 2010г. до едва заметных 1,3% по итогам апреля текущего года.
Совершенно непонятно, каким образом будет расти деиндустриализированная "экономика трубы", задыхающаяся от произвола монополий, коррупционных поборов, нехватки доступных кредитов и наплыва импорта, при низких ценах на нефть, если наблюдался спад даже при растущих ценах.
Не лучше обстоят дела с российским бюджетом, который становится всё менее сбалансированным - если ещё в 2000-2005гг. ненефтегазовый профицит федерального бюджета по итогам первого квартала составлял порядка 0,5-1% ВВП, то к 2007г. он сменился дефицитом в 1,7% ВВП, а в первом квартале 2012г. дефицит превысил отметку в 12,5% ВВП. Это свидетельствует о стремительном росте разбалансированности бюджета, при которой наблюдается проедание "нефтедолларов" и бесконтрольное вливание триллионов рублей в коррупциогенные "олимпийские стройки" и силовые ведомства при хроническом недофинансировании науки, образования, медицины, обрабатывающей промышленности и наукоёмких производств.
Проедание нефтедолларов
Напомним, что, согласно данным Росстата и Банка России, на протяжении последних 10 лет средние темпы роста обрабатывающих производств не превышали 5,5%, а доходы без учёта инфляции в номинальном выражении росли на 20%, тогда как импорт рос на 22-25%, а кредиты домашних хозяйств на 50-55%. Другими словами, из каждых 10 рублей прироста потребления 7,5 рублей уходило на покупку импортных товаров и оседали в карманах транснациональных корпораций, и лишь 2,5 рубля шли на развитие отечественных производителей и наукоёмкой промышленности. При этом практически на 75% широко разрекламированный российскими властями прирост потребления, именуемый «вставанием с колен», обеспечивался за счёт втягивания граждан в долговую удавку и увеличения кредитной нагрузки, и лишь на 25% за счёт роста доходов населения.
Другими словами, имеет место ускоренное проедание природно-сырьевой ренты и притекающих в страну нефтедолларов на фоне загнивания российской экономики, разрушения цепочек создания добавленной стоимости, примитивизации производства и загнивания высокотехнологичных производств. Если за период 2000-2012гг. из России было вывезено невосполнимого минерального сырья на 3,31трлн. долл., то импорт превысил 1,97 трлн. долл. Вопреки широко разрекламированному мнению, на долю продукции инвестиционного машиностроения, станков, оборудования и высокотехнологичных средств производства приходится не более 15-20% всего импорта или 350-400 млрд. долл. Всё остальное – импорт дешёвого китайского ширпотреба, бытовой техники, электроники, продовольствия, медикаментов, автомобилей и т.д.
Другими словами, 80% всей импортируемой в Россию продукции в принципе могло быть произведено в России при создании адекватных условий для развития частной инициативы и бизнеса за пределами распродажи сырья, финансовых спекуляций и распила бюджетных средств. Российская промышленность и агропромышленный комплекс способны заменить отечественной продукцией львиную долю ввозимого из-за рубежа продовольствия, продуктов питания, техники и оборудования при наличии адекватной денежно-кредитной, налогово-бюджетной, промышленной политики. И именно по этой причине уже сегодня на долю импортной продукции и товаров транснациональных корпораций приходится свыше 60% мясного рынка, 75% соков, 85% медикаментов, 90% рынка пива, а в среднем на долю иностранцев приходится порядка 65-80% рынка продовольственных и непродовольственных товаров в крупных городах.
И не удивительно, что 60% граждан с доходами ниже 15 тыс. рублей, которых Институт Социологии РАН относит к бедным слоям населения, тратят более 60% бюджета на приобретение безудержно дорожающих на 15-25% продовольственных товаров, оплату ЖКХ, газ, электроэнергию и транспорт. Если в США, ЕС, Японии и других экономически развитых странах в структуре розничных цен товаров до 35-45% приходится на заработную плату, то в России этот показатель как обвалился до 10-15% во время либерального погрома промышленности и социальной сферы в 90-е годы, так и не может подняться выше 20% даже в выпуске наукоёмкой продукции.
Надо сказать, что начавшаяся новая волна распродажи рискованных активов и падения цен на энергоносители может крайне больно ударить не только по абстрактным макроэкономическим категориям вроде исполнения доходной части бюджета и темпов роста экономики, но и негативно сказаться на уровне жизни подавляющей части граждан России.
22:41 22.06.2012
Критическая зависимость бюджета от нефтедолларов
Напомним, что нынешний бюджет на 2012г. сформирован бездефицитным при ценах на нефть не ниже в 115 долл. за баррель, что даже в конце 2011г. казалось абсурдным подавляющему числу экспертов. Именно стремлением российских властей компенсировать выбывающие бюджетные доходы от 25% снижения цен на нефть при хроническом нежелании повышать собираемость налогов и ограничивать разворовывание бюджетных средств объясняется обесценение рубля на 15% менее чем за один месяц.
Однако дальнейшее обесценение рубля будет провоцировать обесценение сбережений российских граждан, порядка 45-50% которого, согласно европейским методикам расчёта прожиточного минимума и уровня бедности, находятся за чертой бедности. Падение курса рубля уже успело вызвать рост цен на импортные товары и продовольствие, доля которого на прилавках магазинов варьируется от 50 до 70% по мясу, фруктам и овощам и до 85-90% по медикаментам, бытовой технике и электронике, что провоцирует рост цен и падение уровня жизни населения.
Провал политики импортозамещения и усиление деградации экономики
Кроме того, вопреки распространённому мнению девальвация рубля, не сопровождаемая проведением активной промышленной, денежно-кредитной, инновационной политики, никоим образом не способствует запуску процесса импортозамещения, возрождению отечественной наукоёмкой обрабатывающей промышленности и отраслевой диверсификации экономики.
Обесценение рубля делает недоступным закупку импортных машин, оборудования, станков, электроники и современных технологий, а в купе с резким ростом рентабельности финансовых спекуляций и добывающих экспортно-ориентированных секторов экономики это провоцирует отток капитала из производственного сектора и закрепляет за Россией статус сырьевого придатка Запада и рынка сбыта для продукции транснациональных корпораций. Таким образом, обесценение рубля, сопровождаемое падением уровня жизни населения, долларизацией экономики, удорожанием импортных товаров и деградацией промышленности, делает не реализуемыми планы правительства по модернизации экономики и изношенной на 75-85% инфраструктуры.
При этом никакого импортозамещения и роста конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей и обрабатывающей промышленности от девальвации рубля не будет. Этим тезисом российские власти пытаются обосновать свои откровенные провалы в социально-экономической политике, а также хроническое нежелание ограничивать сверхприбыли финансовых спекулянтов и перекрывать поток незаконного вывоза капитала. В рамках российской деиндустриализированной экономики, где 65% ВВП, 73% капитальных вложений и 85% прибылей оседает в карманах сырьевых олигархов, металлургов, естественных монополий и торговых посредников, девальвация рубля лишь усилит сырьевую зависимость экономики и увеличит пропасть между добывающими отраслями и обрабатывающей промышленностью высоких переделов.
Российские экономические власти предпочитают умолчать, что обесценение рубля провоцирует рост рублевых цен на завозимые из-за рубежа машины, станки, оборудование, электронику и прочую высокотехнологичную продукцию, без которой в принципе нереализуемы планы по модернизации экономики и изношенной на 75-85 % инфраструктуры, а также отраслевой диверсификации промышленности и развитию наукоемких производств. А сегодня эта проблема стоит перед российской экономикой как никогда остро – запас прочности "экономики трубы" себя исчерпал и впереди нас ждёт сильнейший кризис.
Более того, в условиях, когда на долю импорта приходится 50-70 % продовольствия на прилавках магазинов, 85 % медикаментов и критическая часть прочих товаров народного потребления, скачок цен на них спровоцирует падение уровня жизни большей части населения, у которой до 65 % затрат приходится на продовольственные товары и тарифы монополий. Это практически наверняка спровоцирует скачок социальной инфляции с нынешних 10-12% до 16-18%, а также рост социальной напряжённости, особенно на фоне намечающегося с 1 июля роста тарифов ЖКХ, удорожания ГСМ и роста платности государственных услуг в соответствии с ФЗ-83.
Опыт импортозамещения правительства Примакова
В отличие от 1998г., когда пришедшее после либерального погрома к власти правительство Примакова – Маслюкова - Геращенко возродило валютное регулирование и контроль, ввело обязательную продажу 75% экспортной выручки, в 2 раза снизило масштабы незаконного вывоза капитала (с 15 до 7,5 млрд. долл.), увеличило собираемость налогов с 30% до 55% и снизило долю денежных суррогатов (бартера, векселей, взаимозачётов и т.д.) с 85% до 55% благодаря насыщению денежного предложения.
Также была в разы снижена рентабельность разного рода финансовых спекуляций и ограничен ценовой произвол приближенных к олигархам естественных монополий – впервые за долгие годы остановился безудержный рост тарифов на газ, железнодорожные перевозки и ЖКХ, что дало мощный стимул развитию частной инициативы, обрабатывающей промышленности и способствовало перетоку капитала из финансовых спекуляций в реальный сектор экономики.
Кроме того, 14 лет назад имелись незагруженные на 60-90% производственные мощности в подавляющей части обрабатывающих производств, а также неразрушенные вопреки всем стараниям российских реформаторов вертикально интегрированные производственно-технологические цепочки, завязанные на внутренний рынок с минимальным удельным весом импортных комплектующих.
И это не говоря о масштабной чистки рядов, проведённой Примаковым при поддержке Госдумы, Прокуратуры и правоохранительных органов, в ходе которой удалось избавиться от большей части одиозных либеральных фундаменталистов, окунувших страну в нищету, распродавших олигархам по в разы заниженным ценам наиболее лакомые куски экономики и уничтоживших научно-технический и производственный потенциал страны.
Отсутствие валютного регулирования и контроля превратило Россию в финансовую колонию транснациональных корпораций и банков.
Сегодня же ситуация строго противоположная. В России по сути дела целиком и полностью демонтирован валютное регулирование, финансовый контроль и какие-либо ограничения на трансграничное движение капитала. Совершенно непонятно о какой стабилизации курса рубля и валютной политике в принципе может идти речь, когда только за период с сентября 2011г. по данным Банка Росси из России утекло более 85 млрд.долл., что эквивалентно 15% федерального бюджета и 17% валютных резервов. Одновременно с этим только официально учтённый Банком России размер сомнительных операций и незаконного вывоза капитала, с которым соглашается бывший вице-премьер Виктор Зубков, составил 35 млрд. долл. (10% федерального бюджета). Ещё 9,9 млрд. (или 3,3% бюджета) составил вывоз криминальных доходов по статье «чистые пропуски и ошибки» платёжного баланса.
Для сравнения, по данным всё того же Банка России, общий размер валютных интервенций, осуществлённый Центробанком в конце мая и начале июня в разгар падения курса рубля, едва дотянул до 2,5-3 млрд. долл. В этой связи сложно понять, о какой мало-мальски эффективной валютной политике может идти речь, когда масштабы вывоза капитала в 25 раз превышают размер валютных интервенций. И совершенно непонятно, куда смотрят российские правоохранительные органы и многочисленные «борцы с коррупцией». На протяжении 2007-2011гг. совокупный размер незаконного вывоза капитала варьируется в диапазоне 30-40 млрд. долл., и ещё 8-13 млрд. долл. составляет вывоз криминальных доходов. При этом практически никакой реакции не наблюдается ни со стороны Банка России, ни Главного Контрольного Управления Президента, ни Счётной Палаты, ни Федеральной службы по финансовым рынкам, ни Росфинмониторинга.
По официальным данным Банка России, всего за период 2000-2011гг. совокупный размер незаконного вывоза капитала в рамках фиктивных внешнеэкономических операций (невозврат экспортной выручки, неполучение импортных товаров и услуг в счёт перевода денежных средств, совершение фиктивных операций с финансовыми инструментами и т.д.) превысил отметку в 280 млрд. долл. – 84% федерального бюджета РФ в 2011г. или 15,2% ВВП. Ещё 88,9 млрд.долл. (26% бюджета и 4,8% ВВП) составил вывоз откровенно криминальных доходов коррумпированных чиновников, преступных группировок.
И это не считая тех хищений во внешнеэкономической деятельности, которые в принципе не учитываются Банком России, но оказывают огромное влияние на масштабы скрытого, неучтённого официальными органами власти, незаконного вывоза капитала в рамках мошеннических и откровенно криминальных видов экономической деятельности. Речь идёт о браконьерстве (в т.ч. вывозе леса и продаже рыбных ресурсов в море), искусственном занижении экспортных цен на вывозимые товары (прежде всего, минеральное сырьё и лес) и завышении импортных цен на ввозимую продукцию и услуги и т.д. По оценкам ряда экономистов (В.Симчера, В.Катасонов), удельный вес такого рода неучтённого вывоза криминальных доходов в начале 2000-х годов составлял порядка 20-25% внешнеторгового оборота, а сейчас не опускается ниже 10% - 75-80 млрд. долл. или 20-25% федерального бюджета.
А ведь ещё есть чистые потери российской экономики от отрицательного сальдо баланса инвестиционных доходов - получение дивидендов, процентов и рентных платежей отечественными хозяйствующими субъектами от нерезидентов за минусом аналогичных платежей в пользу нерезидентов. Эти убытки стали прямым следствием провозглашённой в начале 2000-х годов политики либерализации и «встраивания» России в мировую экономику и систему разделения труда. Как и предупреждали эксперты, впустили Россию в «цивилизованный Запад» на правах сырьевого придатка, финансовой колонии и рынка сбыта для продукции глобальных ТНК.
Это выразилось не только в усилении деградации экономики, утрате финансово-экономического суверенитета и развале научно-технического потенциала, но также в подсаживании российской экономики и частного сектора на иглу внешних займов и переводе предприятий в оффшоры.
Ещё в 2001г., когда совокупный внешний долг промышленных предприятий и банков не превышал 35 млрд. долл., отрицательное сальдо счёта инвестиционных доходов составляло порядка 4,3 млрд. долл. Однако уже по итогам 2011г. на фоне привязки объёмов денежного предложения к притоку нефтедолларов и внешних займов и хронического дефицита денежного предложения внешний долг банковских и небанковских организаций подскочил до 500 млрд. долл. Одновременно с этим в 2011г. до 50,7 млрд. долл. (15% федерального бюджета или 2,7% ВВП) подскочили чистые убытки России по уплате доходов на капитал – процентов, дивидендов, ренты и т.д.
Всего же, по официальным данным Банка России, за период 2000-2012гг. совокупные чистые потери российской экономики от уплаты инвестиционных доходов и встраивания в международную валютно-финансовую систему на правах сырьевой колонии превысили 275,4 млрд. долл. – 82,6% федерального бюджета 2011г. и 15% ВВП России.
Другими словами, Россия превратилась не просто в сырьевую колонию транснациональных корпораций и международных банков, ежегодно вывозя невосполнимое минеральное сырьё в обмен на ничем не обеспеченные бумажные фантики. Россия стала полноценной финансовой колонией для глобальных спекулянтов и международных финансово-промышленных монополий, за счёт которой финансируются бюджетные дефициты США и ЕС и осуществляется ресурсное обеспечение долларовой пирамиды долгов.
Только по официальным данным Банка России получается, что чистый вывоз капитала из России за период 2000-2012гг. составил порядка 275,5 млрд. долл., ещё 88,9 млрд. долл. – криминальный вывоз капитала, 275,4 млрд. долл. – чистый убыток России по балансу инвестиционных доходов.
Итого получается, что за период с января 2000г. по март 2012г. совокупные чистые потери российской экономики от встраивания в международную валютно-финансовую систему превысили отметку в 640 млрд. долл. – 2 федеральных бюджета России в 2011г. и 34,8% ВВП России.
22:42 22.06.2012
Ситуация с обвалом курса рубля и спадом в экономике
Тем не менее, только 21 июня, в четверг, российский рубль умудрился в течение дня обвалиться до отметки в 33 рубля и затем отскочил обратно к отметке в 32,6 рублей за американский доллар. Однако уже к вечеру четверга на фоне усиливающегося бегства капитала в долларовые активы и золото российский рубль обвалился сначала ниже психологически важного уровня сопротивления в 33 рубля за доллар, а утром 22 июня опустился до 33,5 рублей, что стало минимальной отметкой за период с начала июня текущего года.
Как и предупреждали независимые от Кремля экономисты, наблюдавшееся в середине июня укрепление российской валюты было краткосрочным и не имело под собой абсолютно никаких фундаментальных предпосылок – российский рубль как был, так и остаётся перекрашенным долларом и его курс абсолютно никоим образом не отражает реальное положение дел в российской деиндустриализированной «экономике трубы», разрушенной обрабатывающей промышленности. Единственное, что отражает курс рубля, так это вектор движения потоков глобального спекулятивного капитала, а его изменение призвано обеспечить получение сверхприбылей российскими сырьевыми монополиями, финансовыми спекулянтами и присосавшимися к распилу бюджетных нефтедолларов коррумпированными чиновниками.
Такими темпами уже к середине июля текущего года рубль рискует обвалиться сначала до 34, а затем 37 рублей за американский доллар, что спровоцирует скачок цен на импортную продукцию на 10-15%, увеличение социальной инфляции с 10-12% в январе апреле 2012г. до 16-18% по итогам года и падение уровня жизни подавляющей части населения на 5-7% (сейчас официальный рост на 2,2% при заниженной в 2-2,5 раза инфляции).
Ещё более заметным обесценение сбережений и падение уровня жизни и без того бедного населения станет в связи с предвыборным переносом на 1 июля повышения тарифов естественных монополий, увеличения акцизов на бензин и вступления в силу поправок в ФЗ-83, которые, по сути дела, означают очередной этап скрытой приватизации бюджетной сферы и повышения платности и без того недоступных большинству граждан базовых государственных услуг.
Буквально за несколько дней цены на нефть североморской смеси Brent выпали из диапазона в 96-98 долл. за баррель, в котором они торговались более 2 недель, и упали ниже психологически важного уровня поддержки в 95 долл. за баррель. Тот факт, что вслед за этим буквально за 2 дня спекулянтам удалось увести цены на нефть ниже отметки в 89 долл. за смесь Brent говорит о многом.
На фоне усиливающейся рецессии в Еврозоне, охлаждения в Китае, снижения проса на нефть и прекращения эмиссионной накачки финансовых рынков со стороны ФРС и ЕЦБ крупный спекулятивный капитал устремляется в американский доллар, швейцарский франк и золото, что провоцирует сжатие кредитного плеча на финансовых рынках и обвал на рынках. Уже сегодня за одну унцию золота дают более 58,5 унций серебра, что близко к максимальным отметкам 2008г. и свидетельствует о сжатии кредитного плеча, делеверидже и масштабном бегстве спекулятивного капитала в американский доллар и золото. При этом доходность 30-летних государственных облигаций США снова приблизилась к абсолютному историческому минимуму и составляет 2,6% годовых – столь масштабного бегства капитала в «долларовую» гавань не наблюдалось даже в разгар кризиса 2008г.
Расшатывая финансовые рынки, хаотизируя Ближний Восток, урезая суверенные кредитные рейтинги европейской периферии и нагнетая ситуацию вокруг Китая американские финансовые элиты загоняют глобальный спекулятивный капитал на свой долговой рынок, заставляя приобретать государственные облигации США и поддерживать на плаву долларовую пирамиду долгов под отрицательную доходность.
Мировая экономика скатывается в новую фазу глобальной рецессии и обвал на рынках неминуем без запуска печатного станка со стороны финансовой олигархии с Уолл-Стрит. В таком случае цены на нефть смеси Brent рискуют сначала упасть до 85 долл. за баррель, а затем обвалиться до 80 и 73 долл. в перспективе 1-1,5 месяцев. На этом фоне уже к концу лета российский рубль, являющий по своей сути перекрашенным долларом и производной от цен на нефть, может обесцениться до 36-37 рублей за американскую валюту. При этом рост ВВП на 4,9% сменится стагнацией, рост промышленного производства на 3,7% сменится спадом на 1,5-2,5%, а реальные доходы населения усилят своё падение и снизятся на 5-7% при скачке скрытой социальной инфляции с 10-12% до 16-18%.
