Впервые с момента введения санкций Россия разместила свои евробонды на 3 миллиарда долларов, даже несмотря на то, что крупные западные банки отказались с ней сотрудничать, пишет Wall Street Journal.
Уже в первый день было подано заявок на 5,5 миллиарда долларов.
Как отмечает издание, единственным организатором, разместившим российские облигации, стал банк ВТБ, в то время как другие мировые банки «не пожелали расстраивать американские и европейские власти».
Эксперты изначально ожидали ограниченного спроса среди зарубежных инвесторов из-за того, что в сделке не участвуют западные банки, а также потому, что расчеты по облигациям будут проходить через Россию, а не через две ведущие международные компании.
Впрочем, условия у российских евробондов выглядят очень привлекательными: 10-летние облигации гарантируют достаточно высокий доход в размере 4,65% – 4,9%. Российские власти заявили, что полученные средства не пойдут в сектора, против которых действуют санкции США и ЕС.
Еще в понедельник, 23 мая, спрос составил около 5,5 миллиарда долларов, заявки перестали принимать на следующий день, дав таким образом шанс азиатским инвесторам тоже принять участие в сделке. Некоторые аналитики рассказали, что для них размещение вообще стало неожиданностью, поскольку ему не предшествовало никаких презентаций и предварительных регистраций.
Для российского правительства евробонды станут неплохим способом «залатать дыры в бюджете», по которому сильно ударило падение цен на нефть, комментирует Wall Street Journal. Так, в условиях экономического кризиса Россия сможет хотя бы на время отложить непопулярные меры вроде увеличения подоходных налогов или сокращения социальных выплат.
По словам западных инвесторов, от покупки российских евробондов их удерживали две вещи: то, что банк ВТБ, через который проходит сделка, входит в санкционный список, а также вопрос о проведении расчетов через российский Национальный расчетный депозитарий.
«Рынок все еще находится в смятении», – объяснил специалист по инвестициям Ерлан Сыздыков из Pioneer Investments. По его словам, гарантий ВТБ о том, что вырученные средства не пойдут на поддержку санкционных предприятий, вполне достаточно, чтобы его компания решилась на сделку.
Также, по мнению эксперта, многое зависит от прогнозов инвесторов в отношении цен на нефть. «Для нас эта инвестиция априори связана с нефтью. Мы считаем, что к концу этого года цена на нефть поднимется до 56 долларов за баррель. И если так и будет, то мы все еще видим в России некоторый потенциал», – объяснил Сыздыков.
В какой-то переводной статье прочитал интересную мысль одного из западных авторов. Вот не дословная цитата этого чела:
Объявив России санкции, запад оказал ей полезную услугу. России пришлось реанимировать собственное производство и оказалось, что это дало очень хорошие результаты -- экономика России начала развиваться.
Вообще то смысл, - смогли занять денег, и не у Запада. Что сами можем? Я то верю что сами можем, но пока что правительство в это не верит, к сожалению.
Чернышевски (zhest) писал(а) в ответ на сообщение:
> Вообще то смысл, - смогли занять денег, и не у Запада. > Что сами можем? quoted1
Как минимум 1/3 этих облигаций купили иностранные инвесторы. Они могли бы купить больше, но некоторые не знали как именно их купить. Иностранцы привыкли покупать через депозитарии Clearstream и Euroclear, а правительство разместило через наш НРД. Получилась некоторая неразбериха, иностранцами пришлось разъяснять, как именно можно купить облигации.
— Каким образом иностранные инвесторы смогли купить российские евробонды, учитывая, что все сделки проходили через НРД?
— У ряда инвесторов уже были счета в НРД, а остальные участники проводили сделки через международных и российских брокеров. Конечно, это не позволило участвовать многим желающим, но думаю, что у них будет возможность купить бумаги на вторичном рынке. Я уверен, что, учитывая огромный неудовлетворенный спрос, евробонды будут очень хорошо торговаться. То, что бумаги не были зарегистрированы в западных клиринговых системах на этапе сделки, еще не означает, что они не будут регистрироваться, когда начнутся сделки на вторичном рынке. Все указания властей США и Евросоюза, которые звучали в начале года в отношении участия в финансировании российских компаний и банков, касались только первичного рынка. Поэтому, не исключаю, что Clearstream и Euroclear могут пересмотреть свое решение. Но даже если этого не произойдет, то все равно интерес к российским бондам высокий, и инвесторы будут находить все новые и новые способы, как обойти эти ограничения.
Кроме того, думаю, что на примере этой сделки многие западные инвесторы поймут, как покупать российские бумаги по такой схеме. И у них будет достаточно времени, чтобы отработать процедуры так, чтобы к тому моменту, когда Минфин выйдет с новым выпуском евробондов, быть готовыми поучаствовать в сделке.
Скорее, это размещение можно рассматривать как отработку технологии размещения российских облигаций через российский финансовый рынок, а не через западный, как раньше делало наше правительство.
Теперь многие иностранные инвесторы откроют счета в российском НРД, чтобы в будущем быть готовыми к участию в новых торгах по госдолгу.
Была бы моя воля, я бы давно запретил правительству размещать рос.бонды через западные фин. структуры.
Российское предложение бондов оказалось столь привлекательным для инвесторов, что правительство США испугалось массового саботажа своими банками антироссийских санкций. Ведь у капитала нет родины.
Государственный департамент США напомнил американским компаниям об экономических и репутационных рисках, с которыми связано ведение бизнеса с Россией, в преддверии размещения новых суверенных еврооблигаций РФ.
Госдеп США, видимо, решил сработать на опережение, поскольку пока даже у инсайдеров рынка нет сведений о том, что какие-то американские банки проявили интерес к российским еврооблигациям, говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.
Российские евробонды конечно хорошо но не решают проблемы независимости финансовой системы РФ. надо надеяться на свои силы. неужели РФ не в состоянии печатать бумагу? ведь деньги это бумага. а кстати где же российские заводы импортозамещения? похоже их почти нету. когдато на руси люди жили бедно но гордились своей родной землёй. сегодня многие уезжают на запад ради комфорта и богатства. это идеологическая катастрофа. и если путин или другие не смогут вместе с экономикой возродить хоть какуюто любовь к родной земле- капец будет очень быстрым и жестоким.