Алексей Кудрин перечислил главные экономические риски ближайшего будущего
RIM
7 516 18:22 04.02.2010
По мнению вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина, глобальными экономическими рисками в ближайшей перспективе являются нарастание госдолга ведущих стран и \"плохие\" балансы банков. Кроме того, по его мнению, риски несет в себе сама экономическая модель, действующая в мире сегодня.
Так, в странах ОЭСР уровень госдолга уже превысил 60%, а в ближайшие годы этот показатель может составить 100%, сказал Алексей Кудрин на форуме \"Россия-2010\".
\"Это критический уровень, и, в конечном счете, это приведет к повышению налогов. Россия будет вспоминать этот долг не один десяток лет - это при условии, что нам удастся со временем сбалансировать бюджет\", - отметил глава Минфина.
Говоря о нынешней модели мировой экономики, где \"одни страны сберегают, а другие тратят\", Алексей Кудрин поднял вопрос о том, смогут ли США выйти из этого дисбаланса - \"ведь начиная сберегать, они снизят стимулы экономического роста в мире. Очевидно, рынок сам расставит все по местам, но роль США как крупного эмитента мировой валюты изменится\", - считает Кудрин.
20:10 04.02.2010
RIM писал(а) в ответ на :
>По мнению вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина, глобальными экономическими рисками в ближайшей перспективе являются нарастание госдолга ведущих стран и \"плохие\" балансы банков. Кроме того, по его мнению, риски несет в себе сама экономическая модель, действующая в мире сегодня.
Неужели прозрел верный служитель этой модели?
20:11 04.02.2010
RIM писал(а) в ответ на :
>Говоря о нынешней модели мировой экономики, где \"одни страны сберегают, а другие тратят\", Алексей Кудрин поднял вопрос о том, смогут ли США выйти из этого дисбаланса - \"ведь начиная сберегать, они снизят стимулы экономического роста в мире. Очевидно, рынок сам расставит все по местам, но роль США как крупного эмитента мировой валюты изменится\", - считает Кудрин.
Однозначно не смогут. Вся экономическая модель США строится на спросе, который щедро подпитывался кредитами. Кредиты имели эмиссионную природу, что позволяло поддерживать постоянно растущий спрос и, соответственно рост экономики.
Инфляцию же кредитная эмиссия не вызывала за счёт резервного статуса доллара (его покупали в резервы центральные банки, потому что за доллары продавалась вся мировая нефть, газ и др.сырьё). К тому же американские денежные власти научились переводить избыточно эмитированные доллары в пузыри на фин. рынках. Инфляция выражалась в надувании этих самых пузырей то на рынке нефтяных фьючерсов, то на рынке недвижимости и др. Короче говоря, ФРС добивалась нулевой инфляции в потребительском и промышленном секторе за счёт ускоренного роста финансового рынка, который втягивал в себя избыточную долларовую эмиссию.
Итак, спрос на протяжении нескольких десятилетий держался на кредите. А американцы постоянно наращивали потребление. Чтобы поддерживать растущее потребление американцы брали всё новые кредиты. Однако, кредит -- это геометрическая прогрессия. Доходы американцев росли меньше, чем их долги. Следовательно, новые кредиты нужно было брать с расчётом, чтобы не только наращивать потребление, но и гасить ранее взятые кредиты.В этом и состоит кредитная ловушка.
Чтобы поддерживать кредитно-потребительскую пирамиду эмиссия тоже должна нарастать в геометрической прогрессии, что в принципе невозможно, т.к. раскручивает механизм инфляции и гиперинфляции.
Когда доходы американцев перестали покрывать обслуживание по кредитам, начался кризис доверия. Банки перестали кредитовать. Один за другим начали лопать пузыри на фондовом рынке. А физ.лица и компании начали либо объявлять себя банкротами, либо гасить долги ха счёт текущих доходов. Поэтому начала падать доля доходов, направляемая на потребление, т.е. начал сокращаться спрос. В этом и состоит суть кризиса.
Сокращение спроса -- это автоинкрементный процесс. Он вошёл в стадию самоподдержки и будет продолжаться до тех пор, пока текущее потребление не придёт в соответствие с производством.
Если до кризиса норма накоплений была отрицательной величиной, то сейчас она стала положительной. Потому что при кризисе надо копить деньги на всякий случай (например, на случай потери работы). Сбережения -- это тоже форма добровольного снижения потребления, а следовательно и спроса.
Наши экономисты оценили глубину падения спроса в США где-то в 2 раза. А с начала кризиса он упал примерно на 20-25%. Это значит, США (а вместе с ней и весь мир) прошли 1/5-1/4 пути до окончания кризиса.
11:19 06.02.2010
Волжанин писал(а) в ответ на :
> RIM писал(а) в ответ на сообщение:
>> По мнению вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина, глобальными экономическими рисками в ближайшей перспективе являются нарастание госдолга ведущих стран и \"плохие\" балансы банков. Кроме того, по его мнению, риски несет в себе сама экономическая модель, действующая в мире сегодня.
> > Неужели прозрел верный служитель этой модели?
Ну не зря же он в Давос съездил. Наверно это там обсудили.
11:34 06.02.2010
Волжанин писал(а) в ответ на :
> Однозначно не смогут. Вся экономическая модель США строится на спросе, который щедро подпитывался кредитами. Кредиты имели эмиссионную природу, что позволяло поддерживать постоянно растущий спрос и, соответственно рост экономики.
Ну то что смогут выйти из дисбаланса это однозначно. Тут от их желания мало что зависит. Рынок рано или поздно расставит все по местам хотят они того или нет. Вопрос только какой ценой для Америки и других стран.
11:41 06.02.2010
Ну да, пирамида долгов и т.д. А не думаете, что пирамиду обнулить легче, чем построить. Ну выдали банки кредиты в геометрической прогрессии и обанкротились. Их клиенты после этого свободны от долгов, сберегать не надо, могут опять занимать. Во вновь открытом банке (после смены на нем вывески) и т.д.
> Ну то что смогут выйти из дисбаланса это однозначно.
> Тут от их желания мало что зависит. > Рынок рано или поздно расставит все по местам хотят они того или нет. > Вопрос только какой ценой для Америки и других стран.
Не расставит он ничего на свои места. Потому что источником дисбалансов были частные банки - учредители ФРС. Их доступ к печатному станку и использование этого доступа для получения сверхприбылей -- вот главная причина всех этих дисбалансов.
Количество операторов эмиссии (банков-учредителей ФРС) можно пересчитать по пальцам одной руки. Поэтому рынок здесь вообще не при чём. Всеми фин. потоками заправляют эти операторы, а вовсе не рынок.
17:30 06.02.2010
RIM писал(а) в ответ на :
> Ну да, пирамида долгов и т.д. > А не думаете, что пирамиду обнулить легче, чем построить.
Объявить дефолт по всем долгам -- это означает упразднить всю фин. долларовую систему, обанкротить все банки, не входящие в группу учредителей ФРС и не имеющие доступ к эмиссионной халяве.
> Ну выдали банки кредиты в геометрической прогрессии и обанкротились. > Их клиенты после этого свободны от долгов, сберегать не надо, могут опять занимать. > Во вновь открытом банке (после смены на нем вывески) и т.д.
Те из клиентов, которые предпочли свободу от долгов лишены жилья и могут наслаждаться свободой в картонной коробке под мостом (или в своей авто-рухляди), либо в очереди на биржу труда за пособием.
