Сегодня ведутся дискуссии на тему финансовой политики.
Одна сторона, основываясь на монетаристской концепции, защищает политику высокой учетной ставки рублевых ресурсов для минимизации уровня инфляции и девальвации. Другая сторона, основываясь на проблемах реального сектора экономики, защищает производство, рентабельность которого ниже ставок по кредитам. Каждая из сторон права по-своему, но их позиции взаимоисключающие. Какие возможности существуют по выходу их сложившихся противоречий финансовой политики? 1) Центральная задача на сегодня – Саммит G-20. Если Россия получит своё место в составе учредителей распоряжающихся мировыми финансовыми ресурсами, то это изменит концепцию работы ЦБ ( ЗВР можно будет формировать напрямую от ФРС и ЕЦБ,а валютную выручку использовать как инвестиции. Если не получит, то следует использовать китайский опыт, валюту использовать во внешней экономике, наращивая объемы ЗВР, а рубль развивать для расширения зоны внутреннего пользования. Концепция работы ЦБ также изменится. 2) В любом случае существует проблема длинных денег. Чтобы запустить внутреннее промышленное производство ( для диверсификации экономики) нужны длинные кредитные ресурсы по реалистичным ставкам. Цикл инвестиций с масштабное, инновационное производство до уровня самоокупаемости 5,10,15 и более лет. Таких кредитных возможностей на сегодня не существует и пока такие возможности не будут найдены разговоры о диверсификации и модернизации экономики останутся разговорами. ЦБ ориентируется на текущий уровень инфляции, деньги ЦБ короткие, прогноз на 10 лет вперед фин.власти сделать не в состоянии, следовательно ЦБ как источник длинных денег не рассматриваем.
ПРОБЛЕМА: Где найти длинные кредитные ресурсы? РЕШЕНИЕ: Пенсионные накопления граждан.
Сегодня все пенсионные фонды, игравшие на фондовом рынке, показали отрицательный результат ( убытки). Менеджеры управляющих компаний свои комиссионные получили , а убытки компенсируют из бюджета. Это называется – полный провал пенсионной реформы. Свою позицию как категорического противника участия денег физических лиц на фондовом рынке я уже формулировал и обосновывал. Деньги, которые работающие граждане отчисляют в пенсионный фонд по определению длинные. Данные ресурсы можно использовать в качестве длинных инвестиций в производство.
Как? Механизм реализации.
Под управлением ВЭБ существует пенсионный фонд, за которым можно зафиксировать статус государственного и все средства *молчунов* направить в этот фонд. Средства фонд получает на условиях 5% годовых сроком от 5 до 25 лет и выдает в виде длинных кредитов по 7-8%% годовых на сроки 5-15 лет. Поскольку не существует прогноза инфляции на срок 10 -25 лет, то ставка 5% взята условно и вполне может быть реалистичной на протяжении большого срока, в случае несоответствия можно рассмотреть механизм компенсации из бюджета. Длинные кредиты ВЭБ выдает под бизнес-планы с доказанной рентабельностью не менее 10% ,что реалистично, учитывая высокий потенциал внутреннего рынка.
Если данный механизм запустить получим следующий эффект. Запуская производство, создается спрос на рабочие места ( снижается безработица), новые рабочие – новые отчисления в пенсионный фонд-прирост инвестиционных ресурсов. Создается спрос на природные ресурсы, сырьевой сектор получает внутренний рынок сбыта, минимизируя зависимость от колебания цен на внешних рынках. Зарплаты создают внутренний спрос на товары и услуги, увеличивая клиентов для малого и среднего бизнеса, конкуренция за клиента снизит цены. Длинные деньги появляются за счет работающих граждан и создают дополнительные рабочие места, в результате работы появляются новые блага, прирост товарной массы снижает уровень инфляции. Другого способа борьбы с инфляцией не видно.
-- либо создавать промышленную экономику, которая отвечает потребностям всего общества, т.к. даёт работу большинству людей. Тогда нужно развивать промышленность и науку. Это приоритет внутреннего развития над интеграицей в мировую экономику
-- либо продолжать тупиковый путь по интеграции в мировую экономику на условиях запада в качестве сырьевого придатка, поддерживать западную модель финансово-спекулятивной экономики, подпоркой для которой служит либерально-монетаристкие концепции, позволяющие искусственно создавать избыток денег (изъятых у реального сектора) на финансовыом рынке. Это приоритет интеграции в мировую экономику над внутренним развитием, т.е. фактически интеграция за счёт убийства нац. экономики.
Вопрос, что важнее -- деньги как средство для равития общества или деньги -- главная цель развития (существование общества ради денег) риторический. Это вопрос целеполагания. Какова цель, такова и стратегия.
Пока наша власть выбрала 2-й путь. Оттого наше общество и экономика деградируют.Это прискорбно, но факт. В какой-то момент это станет проблемой национальной безопасности, т.к поставит под вопрос жизнеспособность нашего государства в его нынешнем виде.
Что касается участия РФ в G20, то это скорее вопрос эмансипации нашей элиты на западе. Наша т.н. элита поставила своим главным приоритетом, добиться хоть какого-то признания со стороны мировой фин. элиты. Конечно, участвовать в G20 надо, но приоритетом должно быть не ожидание манны небесной от G20, а спасение собственной экономики от кризиса.
ЕСЛИ ОСТАВИТЬ ДЯДЕ ПРАВО УТВЕРЖДАТЬ ЗАКОНЫ ЗА ДРУГИХ, ПОЛУЧИВШИЕ ЭТО ПРАВО БУДУТ КОШМАРИТЬ ПОТЕРПЕВШИХ НАЛОГАМИ, ШТРАФАМИ, СПРАВКАМИ, ПЕРЕДАЧЕЙ СЕБЕ ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ ДО ВОЗВРАТА ПРАВА ЛИЧНОГО УЧАСТИЯ В УТВЕРЖДЕНИИ ЗАКОНОВ, ПО ПРИМЕРУ УЧАСТИЯ В ГОЛОСОВАНИИ 12 ДЕКАБРЯ 1993 Г. ЗА КОНСТИТУЦИЮ РОСССИИ, НА КОТОРУЮ ССЫЛАЕТСЯ ВСЁ ПОТЕРПЕВШЕЕ НАСЕЛЕНИЕ В СУДАХ ПРИ ЗАЩИТЕ СВОИХ ПРАВ.
Отметив, что власти продолжат оказывать банкам помощь, Владимир Путин заявил, что \"мы вынуждены будем все-таки более жестко увязывать получаемые банковскими структурами государственные ресурсы с их прямым участием в работе по кредитованию реального сектора экономики, включая малый и средний бизнес\". При этом он отметил, что в отношении банков будет разработана система условий, при которых они смогут претендовать на кредиты от государства.
Если ситуация в мозгах нашего правительства и дальше будет меняться в этом же направлении, ты мы наконец-то увидим свет в конце тоннеля.
Спад катастрофически большой. Если он будет продолжаться такими темпами, то к концу года остановится значительная часть промышленности. Соответственно, безработица -- многи люди и их семьи останутся без куска хлеба. При некотором критическом уровне безработицы начнутся социальные протесты.
Это очень много. Эту цифру надо умножить на 3 и получим кол-во людей с учётом семей.
FOX писал(а):
> Ещё через 3 месяца всем станет понятно - вся модель экономики на сырьевой спецализации неэффективна. Проблема в самой Модели ! quoted1
Опять платим большую цену за самообразование правителей. Им лучше бы нанять грамотных специалистов по экономике и аналитиков, которые всё разложат по полочкам нна год вперёд. Они скажут что будет со страной, если правительство продолжит бездействовать.
Это чисто символическое снижение ставки. В Европе ставка -- 1%, в США -- менее 1% (при сопоставимой с нами инфляции).
ЦБ необходимо давать банкам кредиты только под рефинансирование их в реальный сектор. Всё остальное -- это пустая трата денег. Вон сейчас банки просто перекачивают деньги бюджета в карманы своих топ-манагеров. Сбербанк, например, заплатил своим топ-манагерам по 42 млн. руб. вознаграждений за хорошую работу в 2008 г. Может они и хорошо работали, но платить миллионы, когда тебе дают из бюджета и когда кучу народа выгоняют с останавливающихся предприятий на улицу -- это кощунство.
В условиях кризиса оправдано ввести прогрессивную шкалу налогообложения доходов, чтобы возвращать сверхдоходы в бюджет.
> Банк России понизил ставку рефинансирования > > реальный эффект мера на окажет , но психологический эффект позитивный и сигнал от ЦБ в верном направлении. quoted1