Резервы ЦБ = 386,894 млрд.долл. Денежная масса М2 = 11 990,7 млрд.руб. М2 -- это наличные и безналичные деньги предприятий и граждан Наличные деньги М0 = 3 312,7 млрд.руб. М0 -- это наличные деньги предприятий и граждан вне банков Денежная база = 4 331,1 млрд.руб. Денежная база -- это деньги банков, включая наличные деньги в обращении
Курс рубля, рассчитанный по М2 М2 / Резервы = 30,99 руб/долл. -- это минимальный курс, ниже которого его не опустят
Курс рубля, рассчитаный по полной денежной массе: (М2 - М0 + ДБ) / Резервы = 33,62 руб. -- по этому курсу ЦБ может выкупить за свои резервы все наличные и безналичные рубли (банков, предприятий, граждан), которые он когда-либо напечатал.
Официальный курс ЦБ на 1.02.2009 г. = 35,41 руб/долл.
20:31 11.03.2009
ЦБ: банки второй месяц не ввозят в Россию наличную валюту
Российские банки второй месяц практически не ввозят наличную валюту в страну, сказала 10 марта директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля Банка России Елена Ищенко.
«Ввоз практически нулевой. Население что купило в конце прошлого года - то и понесло обратно», - цитирует госпожу Ищенко РИА «Новости».
22:00 13.03.2009
Мир вошел в новую стадию кризиса, утверждает экономист Андрей Илларионов. Деловые газеты и журналы сегодня все больше напоминают похоронные информбюллетени. Один из последних номеров The Economist — самого авторитетного бизнес-издания мира — вышел под заголовком «Коллапс обрабатывающей промышленности». Без знака вопроса — как констатация уже свершившегося факта. Чего еще ждать — расспрашивал The New Times
Андрей Илларионов — Евгении Альбац
Для того чтобы представить масштаб происходящих событий, надо вернуться немного назад и посмотреть, через какие стадии кризиса мы уже прошли. Этих стадий было уже три.
Первая стадия: с августа до примерно середины октября прошлого года, с пиком в сентябре — финансовый кризис. Именно тогда произошло несколько банкротств крупнейших финансовых учреждений Соединенных Штатов Америки. Именно тогда происходило существенное падение индексов фондовых рынков. Именно тогда обнаружились и проблемы в коммерческих банках. Но уже с конца октября падение фондовых индексов на биржах мира практически не происходит. Восстанавливается кредитоспособность банков и в целом кредитной системы. И аналитики, глядя на реальные балансы коммерческих банков, говорят: денег в банковской системе достаточно. Причем и Соединенных Штатов Америки, и Европы, и России. Так что в краткосрочной перспективе, судя по всему, проблем у банковской системы не будет.
Хорошая новость…
Не совсем. Есть долгосрочная проблема, которая связана с тем, что капиталы многих крупнейших банков мира существенно уступают активам, то есть тем кредитам, которые эти банки выдали. Для европейских банков, и даже для швейцарских банков, это соотношение является совершенно фантастическим — 30:1. То есть кредитов выдано в 30 раз больше, чем собственный капитал банка. И это означает, что в случае невозврата кредитов эти банки оказываются перед угрозой банкротства. Пока этого еще не происходит. И поэтому мировая банковская система замерла в ужасном ожидании: произойдет или нет, и если произойдет, то где и когда, и в каких масштабах. Хотя в некоторых странах, как, например, в Исландии, частично в прибалтийских странах и в Венгрии, банкротства уже случились.
Но в целом название «мировой финансовый кризис» на данный момент неадекватно ситуации.
Вторая стадия?
Вторая стадия: ноябрь–декабрь 2008 года, экономический кризис. В ноябре выяснилось, что финансовый кризис привел к радикальному сокращению промышленного производства, причем к сокращению — фактически на пределе исторических рекордов, установленных ранее для многих стран. Среди отраслей, где падение было особенно резким, оказалась прежде всего черная металлургия. Она была первой. Дальше сокращения в химии и нефтехимии. И на третьем месте — машиностроение. В декабре продолжилось резкое сокращение черной металлургии. Декабрь был, видимо, месяцем максимального спада металлургического производства в мире. Хотя еще раз подчеркну, что в разных странах индивидуальная динамика этих трендов оказалась разной.
Но сегодня все говорят прежде всего об обрабатывающей промышленности.
Да, в январе кризис, судя по всему, перешел в третью стадию: в лидеры падения вышло машиностроение. Машиностроение сокращается во многих странах мира, не только в России. Оно сокращается и в Соединенных Штатах, и в Европе, и в Японии, и на Тайване, и в Китае. Причем сокращается резко, темпами, которые, как выяснилось, превысили темпы сокращения металлургического производства... Когда на Украине за 7 месяцев металлургия упала на 33% — это воспринималось как абсолютная катастрофа, аналогов которой ни на Украине, ни в других странах мира не было. Но то, что произошло в январе, оказалось просто пробивающим любые ожидания и любые предположения. В России машиностроительное производство рухнуло за один месяц на треть. А за 7 месяцев машиностроительное производство упало на 63%, то есть на две трети. Таким образом, весь рост промышленного производства, достигнутый после августа 98-го года, ликвидирован. Никогда ни в истории нашей страны, ни в истории других стран таких темпов падения производства не наблюдалось.
Чем же можно объяснить, что индекс промышленного производства в России упал столь резко — на 16%, тогда как в Великобритании, по данным The Economist, на 4,4%, в Германии — на 6,8%, в Японии — на 12%. Правда, на Тайване еще больше — 21,7%?
Это хороший вопрос. И не просто хороший вопрос, это вопрос, на который нельзя ответить — нет пока достаточной информации. Одно понятно: катастрофа с машиностроением не связана с динамикой цен на нефть. Вот это я хотел бы, насколько это возможно, четко и определенно заявить. Как мы хорошо знаем, в течение последних 10 лет у нас была интенсивная дискуссия по поводу роли энергетики в целом и нефти в частности в экономическом, политическом, институциональном и прочем развитии страны. Точки зрения хорошо известны. Крайние позиции примерно такие: нефть, газ и т.д. — это мотор и ресурс экономического роста, другая позиция — это препятствие для экономического роста. И в промежутках между этим — разные варианты. И некоторые прогнозы российского экономического кризиса обосновывались, в частности, на динамике мировых цен и, соответственно, российских цен на нефть. Выяснилось, что нефть не виновна. По крайней мере, в таких темпах экономического спада и в такой структуре экономического спада. Цена на нефть по сравнению с пиком в июле прошлого года упала в 3–3,5 раза. При этом объемы производства нефти практически на том же уровне, что были полгода назад, что год назад — сокращение на десятые доли процента. И это сокращение наблюдалось последние два года, то есть до начала кризиса. Причем всю осень и два первых месяца зимы мировые цены на нефть составляли в районе $50 за баррель, то есть примерно на уровне среднегодовой цены 2007 года, когда в России был экономический рост под 8% ВВП. Так что первый вывод: нефть ни при чем.
Дальше — говорят о проблемах с платежным балансом. Но платежный баланс по текущим операциям у нас по-прежнему положительный. Это правда, он немножко сократился. Тем не менее он по-прежнему остается положительным — настолько положительным, что невозможно каким-либо образом связать его с промышленным спадом в России. Дальше — макроэкономическая политика: надо признать, в течение 10 лет, несмотря на всю критику, которую и я, и многие другие коллеги высказывали, все же в целом макроэкономическая политика проводилась на достаточно приличном уровне.
Тогда почему же наш кризис оказывается столь заметно более глубоким, настолько более резким, чем в других странах?
Ну не томите… Почему?
Проблемой является не макроэкономическая политика и не конъюнктура цен — проблемой является институциональная база. За последние 5–6 лет произошла существенная деградация институциональной структуры российской экономики, связанная с правами собственности, с отсутствием независимого суда, с принятием решений, основанных не на экономической эффективности, а на политической целесообразности. Собственно, в другой форме, но мы это уже переживали в Советском Союзе — брежневский застой, это был результат загнивания институтов советской власти. Схожий процесс мы наблюдаем и сейчас.
Другими словами, среда, в которой существует экономика и промышленность, в частности, крайне некомфортна. Главная задача всех последних лет была — застраховать риски: от наезда налоговиков, от захвата рейдерами, от «докторов» в погонах разного рода. Пока были дешевые деньги — хватало и на покрытие рисков, и на закупку сырья, и на социалку рабочим. Как только произошло кредитное сжатие, худо-бедно выстроенная система перестала работать. Поставщик опоздал с комплектующими — а суда на него нет, банк требует вернуть кредит, а другого нет, «крыши» берут как будто завтра апокалипсис, а правоохранителей, которые могли бы от них защитить, нет. Одна из важнейших работ последнего десятилетия — работа Оливера Харта о том, что мир живет в условиях неполных контрактов, то есть контрактов, в которых все не пропишешь, и в суд с ними не пойдешь. Следовательно, доверие между субъектами рынков — экономических, политических — становится важнейшим институтом. Если этого доверия нет — а в условиях нашей жизни, когда обмануть, надуть является способом выживания, его нет по определению, а привычные связи тоже перестали работать — все и валится. Так?
Одно очевидно: тот факт, что страны старого капитализма — Европа и особенно Соединенные Штаты Америки — оказались в значительно меньшей степени подвержены кризису, является отражением того, что их институциональная структура является гораздо более зрелой, более развитой и более гибкой, более приспособленной к экономическому кризису, чем российская. Когда пришел кризис, российская институциональная структура оказалась неспособной оказать какое-либо сопротивление: экономика отреагировала максимальным сокращением производства.
Промышленность — это рабочие места. Как глубоко будет падать? Где — дно?
Честный ответ на этот вопрос никто вам дать сегодня не сможет. Все прогнозы живут сейчас в лучшем случае месяц–полтора, а в некоторых случаях — две–три недели. Скорость развития кризиса в мире, и в нашей стране в особенности, такова, что традиционные методы отслеживания этого «цунами» не годятся.
А вариант, при котором вдруг этот кошмар закончится и опять наступит счастье, — существует?
В смысле возобновление экономического роста?
Хотя бы падение остановится...
Я вам больше скажу: это уже случилось.
Где?
В целом ряде стран — в Европе, в Китае — возобновился рост производства стали. В Китае рост идет уже последние два месяца. Он идет очень быстрыми темпами. Вслед за Китаем начался более медленный, с более низкого уровня рост производства стали в Европе.
И что дальше?
Не знаю. И никто не знает.
10:25 14.03.2009
Первый вице-премьер Игорь Шувалов обещает, что рублю больше не дадут падать, а банки будут работать нормально. Да и промышленности можно будет выделить еще денег на защиту от иностранных кредиторов. А бюджет хоть будет дефицитным, зато с антикризисной программой
10:01 21.03.2009
За два месяца ВВП России сократился на 8 процентов
В январе-феврале валовой внутренний продукт (ВВП) России сократился на 8 процентов, а снижение показателя в первом квартале 2009 года составит 7 процентов.
01:29 24.03.2009
У корзины обнаружилось дно. ЦБ препятствует укреплению рубля.
В минувшую пятницу рубль совершил скромную попытку укрепиться к бивалютной корзине, которую быстро пресек ЦБ, потратив на валютные интервенции около 500 млн долл. Несмотря на достаточно хорошую рублевую ликвидность в системе, Банку России все же удалось убедить спекулянтов в завершении этапа девальвации. Тем временем ЦБ не спешит урезать рублевую ликвидность и собирается провести на этой неделе два беззалоговых аукциона на 250 млрд руб.
21:33 29.03.2009
Расчёты по курсу на 1.03.2009
Исходные данные на 1.03.2009 (взяты с сайта ЦБ )
Резервы ЦБ = 384,074 млрд.долл. Денежная масса М2 = 12 021,3 млрд.руб. М2 -- это наличные и безналичные деньги предприятий и граждан Наличные деньги М0 = 3 301,6 млрд.руб. М0 -- это наличные деньги предприятий и граждан вне банков Денежная база = 4 331,0 млрд.руб. Денежная база -- это деньги банков, включая наличные деньги в обращении
Курс рубля, рассчитанный по М2 М2 / Резервы = 31,3 руб/долл. -- это минимальный курс, ниже которого его не опустят
Курс рубля, рассчитаный по полной денежной массе: (М2 - М0 + ДБ) / Резервы = 33,98 руб. -- по этому курсу ЦБ может выкупить за свои резервы все наличные и безналичные рубли (банков, предприятий, граждан), которые он когда-либо напечатал.
Официальный курс ЦБ на 1.03.2009 г. = 35,72 руб/долл.
22:00 29.03.2009
Интересна динамика денежной массы:
М2 -- широкая денежная масса (наличные и безналичные деньги предприятий и граждан) 1.01.2009 к 1.01.2008 -- +1,67% 1.02.2009 к 1.02.2008 -- -7,16% 1.03.2009 к 1.03.2008 -- -8,10%
М0 -- наличные деньги в обращении (вне банков) 1.01.2009 к 1.01.2008 -- +2,50% 1.02.2009 к 1.02.2008 -- -4,41% 1.03.2009 к 1.03.2008 -- -5,33%
Как видим, ЦБ проводит грубый зажим денежной массы (дефляцию) в точном соответствии с канонами монетаристкой теории. На 1 марта М2 уменьшилась к прошлому году на 8,1%, М0 -- на 5,3%. По сути ЦБ изымает деньги из обращения.
Это ведёт к нехватки денег в экономике, к уменьшению зарплат, к остановке предприятий, к увеличению безработицы и лишению людей каких-либо доходов. Игнатьев и Кудрин решили устроить в России \"великую депрессию\" американского образца 30-х годов.
Недаром г-н Кудрин заявил, что инфляция по итогам 2009 г. составит около 10%. Т.е. Кудрин просто отнимет у людей деньги и им не на что будет покупать, оттого и упадёт инфляция.
22:02 29.03.2009
Слушай сюда: Предлагаю на рублях потрет Путина забабахать. Сразу взлетит стоимость!
22:13 29.03.2009
Kref писал(а):
> Предлагаю на рублях потрет Путина забабахать. Сразу взлетит стоимость!
Идиотская идея . Нужно Ленина как ето было на советских рублях . Так то были реальные деньги . Мороженное 10 копеек стоило . Проклятые капиталисты либералы такои строи разрушили Повбивав бы
22:20 29.03.2009
Kref писал(а):
> Предлагаю на рублях потрет Путина забабахать. Сразу взлетит стоимость!
На бирже итак идёт укрепление рубля без портрета Путина и связано это с изъятием ликвидности Центральным Банком. С моей точки зрения, это большая ошибка (я имею ввиду искусственный зажим денежной массы М2).
ЦБ не даёт кредитов банков, а те не могут перекредитовать предприятия и граждан, а они в свою лчередь не могут расплатиться с банками по старым кредитам. Вот такой замкнутый круг получается.
В результате, президент Альфа-банка Петр Авен предсказывает банкротство большинству российских банков.
Даже «Газпром» стал убыточным
Очередной либерастический эксперимент очень опасен для России и может привести к банкротству банковской системы РФ, крупных компаний и целых отраслей.
22:25 29.03.2009
Волжанин я вот помнитса читал что вам нравилась советская банковская система . Так мне в связи етим и непонятно почему вы опасаетесь краха частнои ( капиталистическои ) системы банков . Пусть они банкротятса а останутса только госбанки .
18:59 30.03.2009
accept писал(а):
> Волжанин я вот помнитса читал что вам нравилась советская банковская система . Так мне в связи етим и непонятно почему вы опасаетесь краха частнои ( капиталистическои ) системы банков . Пусть они банкротятса а останутса только госбанки .
Советская банковская система была логичной для государства со 100% государственной собственностью. Она была 2-х уровневой. Наверху был Госбанк СССР, на 2-м уровне -- отраслевые банки, которые кредитовали предприятия и население.
После развала СССР гайдаровыцы и чубайсята решили разрушить систему гос.отраслевых банков и на её обломках создать частные банки. Это было грубой ошибкой, следствием чего во многом и стал промышленный спад (некому было давать кредиты), гиперинфляция, несколько дефолтов и обвалов рубля. Надо было дополнить советскую банковскую систему частными банками.
Но вот система частных банков с такими огромными издержками была создана. Теперь её опять хотят разрушить или обанкротить, что практически одно и то же. Почему? Говорят -- дескать, кризис. Это правильно, но только отчасти. Объективные причины этого, конечно, есть. Но при этом нельзя не увидеть и умысел.
На первом этапе кризиса государство спасло частные банки от банкротства, влив в них большое количество денег. Ценой этому была девальвация рубля и конфискация денег граждан и предприятий в пользу банков. По приведённым мной выше цифрам на 1 января видно, что денежная масса М2 и М0 немного выросла в сравнении с прошлым годом. Однако, такая политика с большими издержками для предприятий и населения всё же принесла свои плоды -- большинство банков было спасено от дефолтов.
И вдруг нам объявляют, что ожидаются банкротства большинства банков, а мы видим как ЦБ железной рукой изымает рубли из оборота и темпы этого изъятия растут. За этим уже стоит внешний заказ на уничтожение российской банковской системы вместе с рублём, чтобы потом сюда могли придти иностранные банки (преимущественно американские). Сейчас Игнатьев и Кудрин выполняют заказ внешних сил на слом российской банковской системы и расчищают пощадку в пользу американских конкурентов. Поэтому они и конфискуют деньги из обращения и очень жёстко секвестируют бюджет. При этом они не скрывают, что направят большие средства на поддержку МВФ, т.е. по сути на выкуп безнадёжных американских долгов.
Банкроство банков делают вовсе не для того, чтобы очистить место для госбанков. Власть это даже не декларирует как цель, власть непонятно чего хочет. Возможно даже полит. руководство не догадывается о том, что речь идёт о зачистке российских банков, чтобы освободить место западным конкурентам (если она, конечно, не соучастница этой операции).
19:05 30.03.2009
Kref писал(а):
> Предлагаю на рублях потрет Путина забабахать. Сразу взлетит стоимость!
А потом - как керенками сортиры обклевать?))
02:58 31.03.2009
Прогноз от всемирного банка по росту экономики России в 2009 году.
Всемирный банк резко понизил прогноз роста российской экономики в 2009 году. Согласно новому предсказанию ВБ, ВВП России сократится в текущем году на 4,5 процента. Этот показатель существенно хуже результатов, которые ожидаются от мировой и европейской экономики в целом. Причиной беспрецедентного за последние 10 лет спада станет обвал внутреннего спроса, который добавится к уже зафиксированному падению российского экспорта.
Безработица, по прогнозу ВБ, продолжит стремительный рост и по итогам года достигнет отметки в 12 процентов, тогда как в 2008 году безработных в России было почти в два раза меньше.
Что касается инфляции, то ее темпы останутся приблизительно на прежнем уровне - 11-13 процентов, считают во Всемирном банке. Это станет отражением двух противоположно направленных процессов. С одной стороны, цены на импортные товары продолжат расти из-за падения курса рубля. Однако инфляция будет локализована из-за оттока капитала, а также жесткой финансовой политики, ожидаемой от российских властей.
Слабые экономические показатели России фактически выдернули ее из обоймы БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) - списка наиболее перспективных с точки зрения экономического развития крупных стран мира. В остальных государствах этой четверки в этом году почти наверняка будет зафиксирован рост, да и в дальнейшем они будут выходить из кризиса раньше, чем развитые государства.
Однако, вице-премьер Игорь Шувалов не согласился и с прогнозом Всемирного банка, оценив его как \"очень пессимистичный сценарий для России\".
Повбивав бы 
