Несмотря на все огромные денежные вливания в экономики запада (США и Еврозоны), к сожалению, никаких проблем они не решили. Потому что новая экономика, которая была установлена, была основана на эксплуатации до предела двух основных факторов, которые играют основную роль в так называемой новой экономике – это ставка ростовщика (фракционная банковская система) и fiat currency (валюта, которая ничем не обеспечена). Вся эта фигня работала на кредитных мультипликаторах. Посмотрите на \"график поведения кредитных мультипликаторов в США\". Как мы видим, почти 4,5 трлн долларов вливаний в американскую банковскую систему не привели к тому, чтобы эти банковские мультипликаторы продемонстрировали какую-либо тенденцию к развороту. Они как падали, так и падают. То есть новая экономика, как \"накрывалась медным тазом\", так и накрывается.
23:30 07.05.2010
Обеспечение доллара
На следующем графике \"Портфель ФРС (обеспечение доллара)\" можно видеть, как ребята из Федеральной резервной системы (ФРС) вкачивали ликвидность в банковскую систему. Что они покупали у банков? Они не покупали американские казначейские облигации, а покупали, пардон, дерьмо. Дерьмо – это Mortgage-Backed Securities (MBS). Это ипотечные ценные бумаги и разные производные от них, с которых и начался кризис. То есть, грубо говоря, что они делали? Они шли к банкам и говорили: \"Господа, мы понимаем, что вы все \"накрылись медным тазом\", но мы хотим вам помочь, чтобы вы помогли нам, чтобы мы все пережили этот кризис. Поэтому мы у вас всё это дерьмо выкупаем\".
Информационное агентство Bloomberg обратилось в Верховный суд США, чтобы понять, по какой цене выкупалось это дерьмо. Потому что, несмотря на кредитные рейтинги ААА (наиболее высокие кредитные рейтинги для коммерческих бумаг), это всё дерьмо торговалось по цене 15-30% от номинала. Так вот цену выкупа Bloomberg узнать не удалось. Она неизвестна. То есть она известна только определённому кругу лиц.
Но надо ещё понимать одну простую вещь. То, что здесь приведено – это портфель ФРС. Что такое портфель ФРС? Это активы ФРС. ФРС – это обычный коммерческий банк, у которого всего 6 акционеров. Это не государственный банк. Что в пассивах ФРС? В пассивах зелёные бумажки, которые были выпущены. Поэтому, если раньше доллар до начала 2009 года был действительно обеспечен федеральными казначейскими бумагами, то теперь он обеспечен непонятно чем. Кстати, этот график говорит также о том, какое количество долларов реально было напечатано. Оно не очень большое, чтобы вам не говорили. Они начинали, грубо говоря, с 800 млрд долларов. А сейчас у них всего 2 трлн долларов. То есть денежная база чисто формально была увеличена с 800 млрд долларов до 2 трлн долларов. Но она была увеличена значительно больше, потому что в начале периода порядка 70% реальных бумажных долларов находилось в обращении вне территории США. То есть реальная денежная база в начале периода была где-то 250 млрд долларов. Таким образом, ФРС увеличила денежную базу в 8-9 раз, при этом, как мы увидим дальше, никакой инфляции не было.
23:33 07.05.2010
Баблогейзер
Кроме ФРС деньги в финансовую систему вкачивало ещё и Казначейство. И по графику \"Fed & Treasury total money (FTTM)\" мы видим, сколько они на самом деле вкачали. Было вкачено порядка 4 трлн долларов. Что, в принципе, достаточно большая сумма, учитывая эффект низкой базы. Но, как мы увидим дальше, даже удвоение денежной массы ни к чему не привело. Потому что если вы обратите внимание на график скорости увеличения денежной массы, то вы увидите, что денежная масса очень долго росла со скоростью 20% в год. То есть подпитка банков ликвидностью в течение 30 лет велась со скоростью 20% годовых. Это обеспечивало, в принципе, и стабильность системы, и рост рынков, и всё счастье на свете. Но потом произошло нечто странное, а именно даже не кризис, а первая волна кризиса. Она привела к резкому увеличению скорости подпитки системы деньгами. Потом эта скорость вернулась к своим средним значениям в 20%. Этот график нужен для того, чтобы вы понимали, сколько денег было вкачено в систему, а результаты этой закачки мы увидим на следующем графике.
23:37 07.05.2010
Первые ласточки кризиса – вытеснение капитала и реального сектора (уничтожение структуры капитала)
Если сейчас у нас происходит инфляция, или, скажем так, дефляционный эпизод уже позади, то какие должны быть характерные факторы начало нового кредитного цикла? Первое – это увеличение кредитной массы. Мы этого не наблюдаем. Она, наоборот, сокращается. На балансах банков или в активах банков кредиты частному сектору должны увеличиваться. А доля государственных облигаций в активах банков должна уменьшаться. Это естественные процессы. Как мы видим (смотри график \"Вытеснение капитала из реального сектора (уничтожение структуры капитала)\"), происходит всё обратно противоположное тому, что должно происходить в начале нового кредитного цикла.
00:57 08.05.2010
Канадская статистика по безработице - это средняя температура по больнице: в Британской Колумбии 7%, В Ньюфаунленде 17%, ну и весь спектр посередине. Я уже давно не обращаю внимания на официальную статистику. У меня статистика моего сектора и конкретно корпорации перед глазами каждый день, и результаты, с которыми мы заканчиваем наш фискал в конце этого месяца. Кроме того, много друзей и знакомых без работы уже много месяцев. Молодёжи особенно трудно. Моя младшая дочь-студентка ищет подработку второй месяц, но никто не нанимает. Мне уже надоело это враньё про какие-то мифические успехи экономики. Естесственно, к лету всегда добавляются сезонные работы. Технически, конечно, можно назвать это оживлением. Но что делать с реальным сектором? Осенью опять будем виноватых искать?
Кстати, официальных данных по американской статистике, в частности, по безработице, надо вообще избегать как чумы. Они не только откровенно подогнанные, но даже и эти цифры потом подтасовываются задним числом. Н-р, в марте радостно сообщают, что безработица в феврале упала на 0.000001% (какое счастье!), потом цифра корректируется на 0.2% поднятия, но уже без прессы и фанфаров.
Реальную статистику по Америке надо смотреть здесь:
Весь сайт требует подписки, но некоторые графики доступны. Там же есть калькулятор инфляции, где можно убедиться, к примеру, что ваши $100 с 1990 года обесценились на 69%, если у вас ещё оставались сомнения. И это по официальным данным BLS (Bureau of Labor Statistics).
Вообще враньё уже настолько откровенно и неприкрыто, что невольно начинаешь задумываться, не стоит ли за этим нечто большее. Психологам давно известно, что самые страшные и ошарашивающие факты при постоянном методичном упоминании (причём в любом контексте) становятся банальными и потому терпимыми. Когда-то миллион долларов был суммой на грани психологического барьера. Сегодня уже триллион звучит обыденно, даже квадрилион входит в обиход чуть ли не домохозяек. Так властьдержащие через СМИ приучают народ к новым цифрам и соответственно к новым формам контроля.
Если кто смотрел СNN (американский канал, не европейский), то обратите внимание на динамику программы: напористое комментирование, быстро сменяющиеся сегменты, практически всё транслируется горячей строкой как “breaking news”, непринуждённое упоминание огромных цифр. Всё направлено на психическое подавление, усталость и потерю смысловой ориентации. Телезрителя ведут от осмысления зерна проблемы к обсасыванию второстепенных вещей. Мы возмущаемся наглостью Уолл-стрит, продажностью политиков, банковскому рэкету. И СМИ в какой-то степени нам подыгрывает: да, да они очень-очень нехорошие дяди и тёти, украли или скрыли несколько триллионов (тут вставят в кадр какую-нибудь голодную старушку). И мы рыдаем над образом старушки, почти не обратив внимания на экстроординарную сумму, упомянутую вскользь.
Откуда вообще эти цифры? С какой планеты? Как вообще могли появиться в обиходе эти нереальные совершенно уму не поддающиеся цифры? К сожалению, несмотря на то, что эта информация открыто обсуждается, мало кто способен следить за логической цепочкой, а не реагировать на мельтешащий красный лоскут. Приведу пример из одного из моих источников. Группе людей на небольшом участке дали задание следовать определённым упражнениям на листках бумаги: сделать несколько шагов вправо, потом повернуть столько-то градусов в одну сторону, и т.д. в таком же духе. Через 10 минут их остановили и спросили, видели ли они большую гориллу среди них. Все были изумлены, почти никто не заметил. В то время человек в костюме гориллы находился и разгуливал среди толпы хороших 3 минуты. Есть что-то беспокоящее в этой уникальной способности нашей психики. Надо это понимать и всегда помнить.
Мне лично уже не требуется каких-либоо доказательств, что где-то что-то начинает улучшаться. Допустим, каким-то образом Уолл-стриту и правительствам-наймитам удастся ещё протянуть какое-то время это увлекательное казино. В конце концов, мало кто предполагал, что правительства пойдут на то, чтобы практически обанкротить сбережения населений (пенсионные и проч.), что дало возможность по сути пока держаться на хлипком плотике. Может, кто его знает, даже ещё несколько месяцев продержимся или лет, что менее вероятно. Но надежда на то, что каким-то образом систему можно перезапустить, чтобы продолжать BAU (business as usual, бизнесс как обычно) - абсолютно абсурдна. И не важно, какой будет следующая резервная валюта или корзина валют. Не в этом дело, а в том, что наша экономика несостоятельна и идёт вразрез с фундаментальными законами физики и природы. 300 лет праздника жизни подходят к отрезвляющему концу. Заканчивается доступный дешёвый источник энергии и вместе с ним возможность экспоненциального экономического роста, технологических рывков и связанными с ними прелестями индустриализации. Уже лет через 15-20 мы будем смотреть на эти годы, как на трудные, но ещё полные каких-то наивных надежд, которым несуждено будет сбыться.
Но я не хочу заканчивать на негативной ноте. У нас у всех есть другой выход - прежде всего принять неизбежное и научиться измерять своё благополучие другими мерками. Не размерами дурацких бесполезных портфелей или рабочего кабинета, а знаниями, которые нам пригодятся для выращивания своей пищи, строительства и ремонта своих жилищ, организации местных общин, в целом - в переходе к локальным экономикам.
>> Кстати, и в Канаде тоже отмечено улучшение в сфере занятости
> > > Объясни, что значит слово \"тоже\"? > > Из статьи следует, что в апреле канадский показатель безработицы упал на 0,1% (с 8,2 до 8,1%). При том, что американский показатель вырос на 0,2% (с 9,7% до 9,9%). > > И при этом в обоих случаях указывается, что имеется рост новых рабочих мест при одновременном появлении из ниоткуда новых безработных. >
> Значит, прежние показатели по безработице приукрашивались. > > А апрельским можно верить?
новые места в сфере судопроизводства, у меня дочь нашла работу за один день и говорит что компании еще 20 человек нужно, все судятся после кризиса... строительство здесь идёт полным ходом...дома опять стали покупать, так что кризис искуствнный, а люди хотят жить ХОРОШО госудрство специально зажимает деньги, а куда тратит никто не знает...
>> За 4 дня доллар подорожал более чем на 1,5 руб. >>
>> За последние 4 дня курс американской валюты, в которую массово выводятся деньги из более доходных, но рисковых активов, взлетел на 1,56 руб. Укрепление доллара происходило на фоне \"греческого\" фактора, ослабившего единую европейскую валюту до невиданных с весны 2009г. глубин - 1,25 долл./евро. >>
>>
> > > Напиши, что для Америки в этом хорошего? В чем заключается их интерес, основанный на снижении стоимости евро и российского рубля?
В данном случае, интерес в сильном долларе, который повышают его инвестиционную привлекательность, что важно когда размещаются новые облигации. Ну и еще плюс - выше курс доллара, ниже цены на нефть - дополнительный стимул для экономики.
10:00 08.05.2010
Бубновый Туз писал(а) в ответ на :
> В данном случае, интерес в сильном долларе, который повышают его инвестиционную привлекательность, что важно когда размещаются новые облигации. Ну и еще плюс - выше курс доллара, ниже цены на нефть - дополнительный стимул для экономики.
И что в этом случае будет с американскими бизнес-партнерами из других стран Планеты?
Все на господина Соединенные Штаты по-рабски и молча будут работать?
Этому не бывать.
Что касается нынешнего роста курса доллара, то это биржевая игра, в основе которой лежит острая необходимость добиться бегства капитала откуда только возможно в терпящие крушение Соединенные Штаты в целях переформатирования за счет других стран мира агонизирующей американо-британской финансовой системы.
10:17 08.05.2010
Уважаемые участники форума, предлагаю вашему вниманию вчерашнее (от 07.05.10) очень откровенное интервью Жака Аттали (члена \"Бильдербергского клуба\") каналу \"Euronews\", которое называется \"Кризис только начинается\".
Выдержка:
\"ЕВРОНЬЮС: “Так к чему мы движемся, как вы считаете, господин Аттали?” ЖАК АТТАЛИ: “Я думаю, что худшее впереди. Худшее означает, что через 2-3 года, может быть меньше, Европа распадется. Остается понять, те политики, которые боялись принимать решения при тихой погоде, смогут ли принять решение в бурю”. ЕВРОНЬЮС: “В бурю? Значит буря только начинается?” ЖАК АТТАЛИ: “Конечно! Кризис только начинается. Все те, кто уже много месяцев твердят: “Кризис закончился, мы вышли из кризиса”,- несут чушь. Кризис только начинается. Потому что государственные долги расут, потому что рецессия никуда не делась. Конечно нет кризиса в Китае, Индии в Азии. Но в Европе – кризис, кризис в США, кризис в Японии, кризис во всех странах ОЭРС. Старые страны, так называемые “богатые” теперь устали, решили жить в долг. Теперь пора платить”.
Подробнее текст и видео на русском языке здесь:
И прекратим дальнейший спор о успешном выходе из кризиса, как о свершившемся факте. Все только начинается. Когда и чем закончится, никто не знает.
10:47 08.05.2010
Начало ответных действий со стороны Евросоюза.
08.05.2010 г., 06:05
Страны зоны евро объявили «всеобщую мобилизацию» для «отражения атаки на евро», заявил президент Франции Николя Саркози по итогам кризисного саммита глав государств и правительств 16 стран Евросоюза, передает телеканал «Россия 24». «Речь больше не идет о Греции. Перед нами системный кризис зоны евро, на который будет дан немедленный ответ», - сказал Саркрзи.
«Все европейские институты, Совет ЕС, Еврокомиссия, Европейский центральный банк объединились для отражения атаки на евро. План ответа Европы единогласно поддержан всеми государствами. Это всеобщая мобилизация, – сказал Саркози. – Зона евро – это единая Европа, и мы не позволим спекулянтам разрушить то, что создавалось десятилетиями».
Источник:
19:52 08.05.2010
Нефть продолжает стремительно дешеветь
Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в Нью-Йорке по итогам торгов 7 мая 2010г. понизилась на 2,00 долл. и составила 75,11 долл./барр.
Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 7 мая 2010г. понизилась на 1,56 долл. и составила 78,27 долл./барр.
Цены на \"черное золото\" продолжают падать четвертый день подряд.
Падение цен на нефтяные фьючерсы вызвано опасениями снижения в мире спроса на энергоносители в связи с финансовыми проблемами стран еврозоны, из-за чего может быть нарушен начавшийся процесс восстановления глобальной экономики.
20:27 08.05.2010
Видеопередача \"Кредит доверия\" с Михаилом Хазиным от 28.04.2010 г. на тему кризиса.
