В прессу просочилась строго секретная информация Федерального ведомства финансового надзора (BaFin) об активах немецких банков. По информации агентства AP со ссылкой на издание Süddeutsche Zeitung, речь идет о рискованных ценных бумагах и кредитах на общую сумму 812 миллиардов евро. Как заявил в пятницу, 24 апреля, представитель BaFin, с целью выявления лиц, виновных в обнародовании информации, организация подключила к расследованию прокуратуру.

Что произойдет с миром, иммунитет которого сильно ослаблен финансовым кризисом, если все страны подхватят вирус «свиного гриппа»? Возможно, очень скоро мы это узнаем. После того, как более 100 человек погибло в Мексике от этой болезни, а в США было отмечено около 20 случаев вспышки этой же эпидемии, многие забили тревогу. Фондовые рынки еще в понедельник «отправились на юг» на фоне бегства от рисков, а во вторник, после того как Всемирная Организация Здравоохранения (ВОЗ) подняла уровень угрозы пандемии до 4, страхи только усилились.

В прошлом году Всемирный Банк оценил, что пандемия гриппа могла бы стоить около $3 триллионов и привести к сокращению мирового ВВП на 5%. По оценкам этой организации, более 70 млн. людей могло бы погибнуть по всему миру в случае реализации такого сценария. Министерство здравоохранения Великобритании полагает, что корпоративный сектор ждут серьезные проблемы, так как, по прогнозам, каждый четвертый сотрудник может не прийти на работу в случае пандемии. А это будет катастрофой в рамках рецессии: сокращение рабочей силы на четверть может стоить Британии 1,5 млрд. фунтов в день.

После отмены золотого стандарта считается, что государственный долг США обеспечен ростом налогооблагаемой базы США. Пока налогооблагаемая база США росла экспоненциально теми же темпами, что и государственный долг США, эта схема была сбалансирована, но она начала давать сбои уже в 70-х годах. И с тех пор схема создания денег под залог налогов и их дальнейшее ссуживание всему миру стала постепенно превращаться в долговую финансовую пирамиду. Если вы читали мои предыдущие статьи, вы должны понять, что этот процесс превращения сегодня полностью завершен, более того, как только он завершился, закономерно начался процесс крушения этой пирамиды, но это крушение происходит не так, как обвалилась известная многим пирамида МММ.

Суть в том, что созданная американцами пирамида – это пирамида долгов, но печальная истина заключается в том, что это – пирамида долгов всего нефинансового мира долларовой экономики перед финансистами США. Когда пирамида привлекает деньги вкладчиков, она рушится по инфляционному сценарию, при котором все обязательства создателей пирамиды обесцениваются. Но когда пирамида является пирамидой займов центра заемщикам, она рушится не через банкротство своей вершины – вершина в этой схеме не может обанкротиться в принципе, потому что она создает денег всегда меньше, чем требует вернуть. Такая пирамида рушится через банкротство всей периферии по направлению к центру. Когда в центре начинают требовать возврат долгов, эти требования отсылаются периферии, и первыми банкротами оказываются конечные заемщики. Именно это случилось с потребителями американской ипотеки. Сейчас на очереди стоит индустрия кредитных карт. И если пирамида типа МММ рушится по мере утраты репутации центром, то пирамида типа американской пирамиды долгов рушится как раз по обратному сценарию – центр становится единственным надежным прибежищем доллара, потому что весь остальной мир в большей или меньшей степени находится под угрозой дефолтов. Такой сценарий можно назвать дефляционным коллапсом, в противоположность крушению МММ, который был коллапсом инфляционным.